توقعات سعر الذهب: استمرار صراع ثيران ودببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط تهديدات تعريفات ترامب الجمركية

• تتحول أسعار الذهب نحو الانخفاض في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ولكنها تظل داخل نطاق سعري مألوف فيما دون منطقة 3350 دولار.
• يعكس الدولار الأمريكي الارتفاع السابق بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث يقوم المتداولون بتقييم تعريفات ترامب الجمركية الأخيرة.
• أغلقت أسعار الذهب يوم الاثنين فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، ولكن يتربص البائعون عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي المحايد.

عادت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء فيما دون منطقة 3350 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تظل عالقة داخل نطاق سعري مألوف منذ يوم الجمعة الماضي، حيث يقوم المستثمرون بتقييم تداعيات التهديدات الأخيرة بالتعريفات الجمركية من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

لا تزال أسعار الذهب تحت رحمة محادثات التعريفات الجمركية والدولار الأمريكي

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الاثنين أنه سوف يتم فرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على الواردات من اليابان وجمهورية كوريا الجنوبية، اعتبارًا من 1 أغسطس/آب.

في وقت لاحق، أعلن أنه تم إرسال رسائل مماثلة إلى قادة 12 دولة أخرى، وذلك من أجل إبلاغهم بأنه سوف يتم فرض تعريفات جمركية تتراوح بين 25% إلى 40% اعتبارًا من الشهر المقبل.

تأثرت معنويات المخاطرة سلباً بشكل أكبر من إعلانات ترامب، مما أدى إلى تحفيز ارتداد جديد في أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي، حيث أعادت التهديدات الجديدة بالتعريفات الجمركية إحياء مخاوف الحرب التجارية على مستوى العالم.

ارتدت أسعار الذهب من أدنى مستوياتها خلال خمسة أيام عند منطقة 3297 دولار، مرتدة إلى محيط منطقة 3350 دولار، ولكن تم الحد من الارتفاع المتجدد بسبب عودة ظهور الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

حصل الدولار الأمريكي على دفعة إضافية من ارتفاع كبير في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، حيث انخفض الين الياباني بشدة بعد إعلان ترامب عن تعريفات جمركية بنسبة 25% على اليابان.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية توقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير لفترة ممتدة إذا أثارت التعريفات الجمركية الجديدة مخاوف التضخم.

ساعد هذا الخطاب أيضًا في تحول الدولار بينما ارتدت أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

خلال تداولات يوم الثلاثاء حتى الآن، عاد بائعي الذهب للظهور في المشهد، حيث تستمر مخاوف التجارة في إلقاء ظلالها على توقعات الاقتصاد الأمريكي والتضخم، مما يدعم حجة تمديد التوقف المؤقت من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

ومع ذلك، يبدو الانخفاض في أسعار الذهب محدوداً، حيث أن حالة عدم اليقين بشأن خطط التعريفات الجمركية الأمريكية تستمر في دفع المستثمرين للبحث عن الأمان في المعدن اللامع، بينما يواجه الدولار الأمريكي عوامل معاكسة وسط مخاوف متجددة بشأن توقعات الاقتصاد في حالة بداية حرب تجارية.

عند سؤاله عما إذا كانت مهلة مفاوضات التجارة، التي تم تمديدها حتى 1 أغسطس/آب، ثابتة، قال ترامب: "أود أن أقول ثابتة، ولكنها ليست ثابتة بنسبة 100%. إذا اتصلوا وقالوا إنهم يرغبون في القيام بشيء بطريقة مختلفة، سوف نكون منفتحين على ذلك".

سوف تستمر حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن خطط ترامب للتعريفات الجمركية في الحفاظ على دعم أسعار الذهب.

في ظل غياب أي بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير، من المرجح أن تحافظ تحديثات التعريفات الجمركية على اهتمام متداولي الذهب بينما ينتظرون بفارغ الصبر صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يونيو/حزيران يوم الأربعاء.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تظل أسعار الذهب محصورة داخل نطاق سعري ضيق، حيث يعمل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3350 دولار بمثابة عقبة صعبة الاختراق بالنسبة للمشترين.

في الوقت نفسه، يستمر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3322 دولار الحد من الانخفاض بينما يتحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى محايد، متمسكًا بخط المنتصف في وقت كتابة هذا التقرير.

تشير المؤشرات الرائدة إلى عدم وجود اتجاه واضح.

هناك حاجة لكسر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على أساس الإغلاق اليومي من أجل إزالة أي زخم صعودي على المدى القريب.

يظهر الدعم التالي عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من ارتفاع شهر أبريل/نيسان القياسي عند منطقة 3297 دولار.

الحركة المستدامة فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف تستهدف القاع الشهري عند منطقة 3248 دولار.

بدلاً من ذلك، فإن استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا أمر حاسم من أجل إحياء الارتداد من أدنى المستويات خلال خمسة أسابيع.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد تقدم مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من نفس الارتفاع عند منطقة 3377 دولار مقاومة شديدة في مواجهة مشتري الذهب.

العقبة التالية في الاتجاه الصاعد تظهر عند حاجز منطقة 3400 دولار.