توقعات أسعار الذهب: مخاطر بانخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بسبب عمليات جني الأرباح قبل تنصيب ترامب
|تتداول أسعار الذهب فيما دون القمة الشهرية عند منطقة 2725 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة.
يستمر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في التصحيح وسط رهانات تيسير متجددة.
قد يقوم متداولي الذهب بجني الأرباح، حيث يعيدون تكوين مراكز التداول استعدادًا لتنصيب ترامب يوم الاثنين.
من الناحية الفنية، لا تزال أسعار الذهب تتبع نهج تداول "شراء الانخفاضات"، وفقًا للرسم البياني اليومي.
أوقفت أسعار الذهب مؤقتاً اتجاه صاعد استمر ثلاثة أيام إلى أعلى مستوياته الشهرية عند منطقة 2725 دولار، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل عطلة نهاية الأسبوع وحفل تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب يوم الاثنين.
قد تتراجع أسعار الذهب قبل الارتفاع التالي
دخلت أسعار الذهب في مرحلة تماسك صعودي وقد تكون هناك مخاطر تصحيح قريب الأجل قبل استئناف الاتجاه الصاعد نحو أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2790 دولار. يفشل المعدن اللامع في الحصول على أي تحفيز من الناتج المحلي الإجمالي GDP الصيني الأقوى من المتوقع للربع الرابع من عام 2024، والذي جاء عند 5.4٪ على مدار العام، مقارنة بتقديرات عند 5.٪ والقراءة السابقة عند 4.6٪. تجاوزت أيضاً بيانات مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في الصين التوقعات. تعد الصين أكبر مستهلك للذهب في العالم.
حقق الاقتصاد الصيني هدفه للنمو بنسبة 5٪ في الربع الأخير من الأسبوع الماضي، ولكن يبدو أن هذا التفاؤل طغت عليه المخاوف بشأن سوق العقارات في الصين والتعريفات الجمركية الوشيكة التي اقترحها الرئيس الأمريكي المنتخب ترامب.
ومع ذلك، لا يزال الانخفاض في أسعار الذهب محدوداً من خلال تعزيز التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يخفض معدلات الفائدة مرتين هذا العام، بعد بيانات التضخم الهادئة لشهر ديسمبر/كانون الأول التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع. تستمر رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ممارسة ضغوط هبوطية على عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، مما يدعم أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
أضافت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المتباينة وبيانات مطالبات البطالة الأولية المخيبة للآمال، التي صدرت يوم الخميس، إلى توقعات السوق بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قالت وزارة العمل يوم الخميس إن مطالبات إعانة البطالة الأولية ارتفعت إلى 217 ألف طلب معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي في 11 يناير/كانون الثاني، أقل من القراءة المتوقعة البالغة 210 ألف طلب.
ومع ذلك، أدت تعليقات المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر إلى تفاقم الألم في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي. قال والر في مقابلة يوم الخميس مع CNBC: "إذا استمرت ضغوط الأسعار على مسار التباطؤ الحالي، فمن المعقول أن نعتقد أن تخفيضات معدلات الفائدة قد تحدث في النصف الأول من العام".
البيانات الاقتصادية التالية التي تستحق الاهتمام من جانب متداولي الذهب هي بيانات قطاع الإسكان والإنتاج الصناعي متوسطة التأثير في الولايات المتحدة. يمكن أن توفر البيانات محفزات جديدة على التداول في أسعار الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن تدفقات نهاية الأسبوع وجني الأرباح على مراكز الشراء الأخيرة يمكن أن يعملان أيضًا بمثابة رياح معاكسة في الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
لا تزال التوقعات الفنية قصيرة الأجل في أسعار الذهب لصالح مشتري الذهب، حيث لا يزال تأثير اختراق نموذج المثلث المتماثل خلال الأسبوع السابق قائمًا ويظل المعدن الأصفر أعلى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية.
استقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 63.50، مما يشير إلى أن أسعار الذهب قد تشهد تراجعًا وجيزاً قبل تسجيل حركة صاعدة.
تتطلع أسعار الذهب إلى القبول فوق المقاومة الثابتة الرئيسية عند منطقة 2726 دولار من أجل تمديد الاتجاه الصاعد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2750 دولار. يظهر المستهدف التالي عند القمة القياسية عند منطقة 2790 دولار.
في حالة حدوث تصحيح، فسوف تجد أسعار الذهب طلبًا أوليًا عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2690 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 15 يناير/كانون الثاني عند منطقة 2670 دولار.
الانخفاضات الأعمق سوف تتحدى منطقة الدعم القوية بالقرب من منطقة 2745 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم ومنطقة تقارب نموذج المثلث.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.