توقعات أسعار الذهب: المسار الأقل مقاومة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو نحو الاتجاه الهابط مع اقتراب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة

كسرت أسعار الذهب نحو الاتجاه الهابط لتسجل قاع أسبوعي بالقرب من منطقة 2615 دولار، حيث تتطلع إلى تسجيل الانخفاض الأسبوعي الثاني.
يرتد الدولار الأمريكي وسط مزاج سيء بسبب المخاوف بشأن الصين والدراما السياسية في كوريا الجنوبية.
تتطلع أسعار الذهب نحو الانخفاض، قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة وسط مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهابط وتقاطع هبوطي.

 

تمدد أسعار الذهب الانخفاض السابق لتسجل أدنى المستويات الجديدة خلال ثمانية أيام عند منطقة 2615 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة. يتطلع متداولي الذهب الآن نحو بيانات الوظائف غير الزراعية Fed في الولايات المتحدة الهامة للغاية من أجل الحصول على زخم جديد.

 

هل سوف تؤدي بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية إلى تفاقم الألم في أسعار الذهب؟

 

في الفترة التي تسبق مواجهة بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية، وجد الدولار الأمريكي USD طلبًا جديدًا وسط تدهور طفيف في معنويات المخاطرة وعمليات جني الأرباح.

تراجعت معنويات المستثمرين بسبب التوترات السياسية المستمرة في كوريا الجنوبية، حيث أعلن حزب المعارضة الرئيسي الديمقراطي أن اقتراح عزل الرئيس يون سوك يول سوف يُطرح للتصويت يوم السبت، وفقًا لوكالة أنباء آسيا.

بالإضافة إلى ذلك، نقلت وكالة يونهاب عن عناوين الأخبار قول أحزاب المعارضة في كوريا الجنوبية إن المشرعين كانوا على أهبة الاستعداد بعد تلقي عديد من التقارير بإعلان الأحكام العرفية مرة أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ الاقتصاد الصيني والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين تضغط على معنويات السوق الأوسع. يتوخى المتداولون الحذر بالفعل ويلجأون إلى إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور بيانات سوق العمل الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق من التداولات الأمريكية.

يتوقع خبراء الاقتصاد أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 200 ألف وظيفة في نوفمبر/تشرين الثاني بعد خلق 12 ألف وظيفة هزيلة في أكتوبر/تشرين الأول في مواجهة الأعاصير وإضراب بوينج.

إذا جاءت قراءة الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية أقل من 200 ألف، فسوف يشير ذلك إلى استمرار التباطؤ في سوق العمل الأمريكية، مما سوف يستدعي تنفيذ مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد ديسمبر/كانون الأول. من المتوقع أن يبشر خطاب يميل نحو التيسير بالخير لأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد على حساب الدولار الأمريكي.

من ناحية أخرى، من المرجح أن تعزز قراءة قوية لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP التكهنات الأخيرة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يوقف مؤقتاً دورة خفض معدلات الفائدة بعد خفض معدلات الفائدة المتوقع في ديسمبر/كانون الأول. تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التابعة لمجموعة CME أن احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الشهر تبلغ حوالي 70٪، بانخفاض طفيف من 75٪ منذ يوم واحد.

يوم الخميس، أوقفت أسعار الذهب زخم الارتداد وعادت إلى المنطقة الحمراء على الرغم من عمليات البيع في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. فشلت بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية المخيبة للآمال في رفع المعنويات حول أسعار الذهب.

قالت وزارة العمل إن مطالبات البطالة الأولية لإعانات البطالة الحكومية ارتفعت بمقدار 9000 إلى 224 ألف معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي في 30 نوفمبر/تشرين الثاني. كانت الأسواق تتوقع 215 ألف مطالبة للأسبوع الأخير.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب قد كسرت نطاق التداول الأخير نحو الاتجاه الهابط، حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الانخفاض فيما دون خط المنتصف.

إضافة إلى مصداقية الانخفاض المتجدد في أسعار الذهب، فإن التقاطع الهبوطي المسجل خلال الأسبوع السابق لا يزال يعمل بمثابة رياح معاكسة.

من المرجح أن يؤدي إغلاق شمعة يومية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قصير الأجل عند منطقة 2631 دولار إلى تعزيز الانخفاض.

يظهر الدعم التالي عند أدنى مستويات الأسبوع السابق عند منطقة 2605 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر خط الدفاع الرئيسي لمشتري الذهب عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2583 دولار.

من ناحية أخرى، فإن استعادة مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2668 دولار على أساس مستدام أمر حاسم للمشترين من أجل إزالة التحيز الهبوطي على المدى القريب.

تظهر المقاومة الملحوظة التالية عند منطقة 2700 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم اختبار أعلى مستويات 25 نوفمبر/تشرين الثاني عند منطقة 2721 دولار.
 

المؤشر الاقتصادي

الوظائف غير الزراعية NFP

يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.
قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الجمعة 6 ديسمبر/كانون الأول 2024 الساعة 13:30

التكرار: شهري

الإجماع: 200 ألف

السابق: 12 ألف

المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل

لماذا يهم المتداولون؟

يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.