توقعات أسعار الذهب: تماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل استئناف الارتفاع القياسي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليتظل أسعار الذهب في مرحلة تماسك صعودي فيما دون أعلى المستويات على الإطلاق في وقت مبكر من يوم الاثنين.
ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية يعوض انخفاض الدولار الأمريكي، مما يترك أسعار الذهب داخل نطاق سعري مألوف.
تحتاج أسعار الذهب إلى القبول فوق منطقة المقاومة 2935 دولار على الرسم البياني لإطار 4 ساعات من أجل تسجيل مزيد من الارتفاع.
تمدد أسعار الذهب وضع التماسك لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين، بعد أن واجهت صعوبة بالقرب من أعلى المستويات القياسية عند منطقة 2955 دولار المسجلة يوم الخميس الماضي. لا يزال متداولي الذهب حذرين وسط تهديدات التعريفات الجمركية المستمرة من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بينما يستعدون لبيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
تداول أسعار الذهب بحذر في بداية الأسبوع الجديد
أسعار الذهب غير قادرة على جذب أي طلب بمثابة ملاذ آمن خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، حيث يبدو أن الأسواق الآسيوية قد تجاهلت عمليات البيع في وول ستريت يوم الجمعة في مواجهة تجدد الآمال بشأن الجولة الثانية من محادثات السلام بين الولايات المتحدة وروسيا من أجل إنهاء النزاع في أوكرانيا.
قال نائب وزير الخارجية الروسي سيرجي ريابكوف خلال عطلة نهاية الأسبوع، إن الاجتماع المقبل بشأن اتفاق السلام المحتمل سوف يكون على مستوى رؤساء الأقسام وليس على مستوى نواب وزراء الخارجية.
بالإضافة إلى ذلك، طرحت الصين تدابير جديدة من أجل إنعاش المناطق الريفية في مخططها السنوي للسياسة الريفية لعام 2025، المعروف باسم "الوثيقة رقم 1"، يوم الأحد، مما يرفع معنويات السوق في بداية الأسبوع.
بالإضافة إلى ذلك، تفاعل السوق بشكل إيجابي مع التوقعات الاقتصادية الأفضل والإصلاحات المالية لمنطقة اليورو بعد فوز الحزب المحافظ في ألمانيا في الانتخابات الوطنية يوم الأحد.
تقلل شهية المخاطرة من جاذبية أصول الملاذ الآمن مثل أسعار الذهب وسندات الحكومة الأمريكية، مما يغذي ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.
ومع ذلك، فإن الدولار الأمريكي الأضعف على نطاق واسع، بسبب ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD المدفوع من نتائج الانتخابات الألمانية، يخفف من الانخفاض في أسعار الذهب.
يمكن أن يجد المعدن النفيس دعماً أيضًا من التوقعات المتزايدة بشأن خفض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا العام، كما أكد مؤشر مديري المشتريات PMI المركب الأولي للإنتاج الأمريكي، الذي انخفض من 52.7 في يناير/كانون الثاني إلى 50.4، مسجلاً أدنى مستوياته خلال 17 شهرًا.
أعادت بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الضعيفة لشهر فبراير/شباط المخاوف بشأن توقعات الاقتصاد الأمريكي وسط حالة عدم اليقين بشأن السياسات التجارية والضغوط التضخمية المحتملة.
بالمضي قدمًا، يظل التركيز منصباً على الاجتماع بين الولايات المتحدة وروسيا، احتمالات صدور أي تهديدات جديدة بالتعريفات الجمركية من جانب ترامب وإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديد في أسعار الذهب.
في الوقت نفسه، يمكن أن يستمر مشتري الذهب في تلقي القوة من الإعدادات الفنية المواتية على إطار 4 ساعات والضعف المستمر في الدولار الأمريكي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني على إطار 4 ساعات
بعد أن وجدت الأسعار دعمًا عند المتوسط المتحرك البسيط 50 على إطار 4 ساعات عند منطقة 2920 دولار في عدة مناسبات، يجب على أسعار الذهب استهداف تسجيل حركة مستدامة فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 على إطار 4 ساعات عند منطقة 2935 دولار على أساس إغلاق الشموع من أجل استئناف الارتفاع القياسي.
يشير مؤشر القوة النسبية RSI نحو الاتجاه الصاعد فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 60، مما يشير إلى وجود مجال لتسجيل مزيد من الارتفاع.
يمكن أن يؤدي استعادة منطقة 2935 دولار بشكل مقنع إلى فتح الأبواب أمام إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 2955 دولار، والتي فيما فوقها سوف تظهر منطقة المقاومة 2970 دولار في المشهد.
على العكس من ذلك، إذا واجه المشترون الإرهاق عند مستويات أعلى، فسوف يتم تحدي المتوسط المتحرك البسيط 50 على إطار 4 ساعات عند منطقة 2920 دولار مرة أخرى، مع فتح الباب أمام الانخفاض نحو حاجز منطقة 2900 دولار في حالة الفشل في الدفاع عن هذا الدعم الرئيسي.
سوف يظهر أدنى مستويات 14 فبراير/شباط عند منطقة 2877 دولار بمثابة خط الدفاع الأخير للمتفائلين بالذهب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.