توقعات أسعار الذهب: هل يتحول التحيز لصالح بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD؟
|قفزت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها خلال أسبوعين عند منطقة 2721 دولار قبل تسجيل تصحيح حاد يوم الاثنين.
تفوق تلاشي المخاطر السياسية والجيوسياسية على انخفاض الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، مما ضغط على أسعار الذهب.
يظهر تقاطع هبوطي وشيك في أسعار الذهب على الرسم البياني اليومي، حيث يوقف مؤشر القوة النسبية RSI زخمه الصعودي.
بعد أن شهدت تقلبات شديدة خلال ساعة الافتتاح يوم الاثنين، تلعق أسعار الذهب جراحها بالقرب من منطقة 2700 دولار. استمتع المعدن اللامع بتداولات جيدة في الاتجاهين قبل أن يعود البائعون إلى السوق بعد خمسة أيام متتالية.
بائعي أسعار الذهب يتطلعون إلى تمديد السيطرة
حصلت أسعار الذهب على طلبات شراء جديدة وقفزت إلى محيط أعلى مستوياتها خلال أسبوعين عند منطقة 2721 دولار خلال التداولات المبكرة. شهد الدولار الأمريكي فجوة افتتاحية هبوطية بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. افتتح المتداولون الآسيويون مكاتبهم وتفاعلوا مع الأخبار التي صدرت في نهاية الأسبوع التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب عين الملياردير سكوت بيسنت وزيراً للخزانة.
طمأن تعيين بيسنت في المنصب الحساس في إدارة ترامب سوق سندات الخزانة الأمريكية، حيث يُنظر إليه على أنه من قدامى العاملين في وول ستريت ومحافظ من الناحية المالية. حفز هذا الخطاب تراجعاً حاداً في عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات، حيث تختبر مستويات 4.30٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
تتبع الدولار الأمريكي USD موجة البيع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث يتداول حاليًا على انخفاض بنسبة 0.65٪ خلال اليوم في مقابل نظرائه من العملات الرئيسية.
على الرغم من التراجع الجاري في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، فإن أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد لا يمكنها الاستفادة من ذلك، حيث تسجيل تصحيحاً حاداً من مستويات أعلى.
يمكن أن يُعزى الانخفاض الأخير في أسعار الذهب إلى تحسن معنويات المخاطرة، وذلك بفضل تخفيف التوترات الجيوسياسية بين إسرائيل ولبنان وتقلص حالة عدم اليقين بشأن إدارة ترامب. نقلاً عن مسؤولين إسرائيليين وأمريكيين، ذكرت وكالة أكسيوس أن إسرائيل ولبنان على وشك التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار.
يقوم مشتري الذهب أيضًا بجني الأرباح قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم الأربعاء وسط أسبوع مختصر بسبب عطلة عيد الشكر.
تظل كل الأنظار موجهة نحو التطورات الجيوسياسية بين إسرائيل ولبنان وروسيا وأوكرانيا في ظل غياب أي إصدارات بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير يوم الاثنين. قد يؤدي عدم وجود خطابات من جانب صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي إلى ترك متداولي الذهب تحت رحمة اتجاهات المخاطرة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
بعد استعادة جميع المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية يوم الجمعة، أوقفت أسعار الذهب مؤقتاً زخم الارتداد بالقرب من منطقة 2720 دولار.
يمكن أيضًا ربط التحول نحو الانخفاض في مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بالضعف المتجدد في أسعار الذهب. يتداول المؤشر المتقدم حاليًا بالقرب من مستويات 56 بعد اختبار مستويات 58.
يستمر التقاطع الهبوطي الوشيك في تشكيل رياح معاكسة في أسعار الذهب. يقترب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من كسر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا نحو الاتجاه الهابط. في حالة حدوث ذلك على أساس الإغلاق اليومي، فسوف يتم إثبات صحة التقاطع الهبوطي.
تشير هذه المؤشرات الفنية إلى أن التحيز قد يتحول لصالح بائعي الذهب.
يقع الدعم الفوري حول منطقة 2670 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
قد يؤدي الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة إلى بدء اتجاه هابط جديد نحو منطقة 2600 دولار. سوف يتم اختبار أدنى مستويات 20 نوفمبر/تشرين الثاني عند منطقة 2619 دولار قبل ذلك.
من ناحية أخرى، يحتاج مشتري الذهب إلى إغلاق شمعة يومية فوق أعلى مستويات 5 نوفمبر/تشرين الثاني عند منطقة 2750 دولار من أجل استئناف الاتجاه الصاعد نحو أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2790 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.