توقعات أسعار الذهب: هل ستؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI إلى ارتفاع قياسي آخر لزوج الذهب/الدولار XAU/USD؟
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستقر الذهب حول 4600 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي.
- الدولار الأمريكي يحافظ على تعافيه وسط مخاوف من استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، مما يقلل من رهانات خفض الفائدة.
- تقنيًا، لا يزال الذهب تجارة "شراء عند الانخفاضات"، مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI يتلاعب في منطقة ذروة الشراء.
الذهب يستقر بالقرب من عتبة 4600 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد ارتفاع يوم الاثنين إلى مستويات قياسية جديدة عند 4630 دولار. الآن، تتجه كل الأنظار نحو بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) المقرر صدورها لاحقًا في جلسة أمريكا الشمالية للحصول على زخم تداول جديد.
الذهب ينتظر بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي للحصول على زخم جديد
وسط مخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وتصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، تظل المعنويات المحيطة بالذهب صعودية.
ومع ذلك، يلجأ المتداولون إلى إعادة تكوين مراكزهم وجني الأرباح قبل إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الهامة في وقت لاحق من اليوم.
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.7% على أساس سنوي في ديسمبر. ومن المقرر أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري بنسبة 0.3% في نفس الفترة بعد تسجيل نمو بنسبة 0.2% في نوفمبر. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين ثابتًا عند 2.7%.
يبقى التضخم في الولايات المتحدة أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، وبالتالي فإن البيانات تحمل أهمية قصوى في قياس ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيدفع تخفيضات أسعار الفائدة إلى النصف الثاني من هذا العام.
يمكن أن تؤدي قراءات مؤشر أسعار المستهلكين السنوي الرئيسي والأساسي في الولايات المتحدة التي جاءت أقوى من المتوقع إلى استبعاد خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في الربع الأول، مما يوفر زخمًا لتعافي الدولار الأمريكي (USD) المستمر بينما يغذي تصحيح أسعار الذهب نحو منطقة الطلب الأولية عند 4480 دولار.
من ناحية أخرى، فإن أي انخفاض مفاجئ في بيانات التضخم قد يحيي الرهانات على خفض الأسعار في اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي في مارس أو أبريل. في هذه الحالة، قد يشهد الدولار الأمريكي انخفاضًا جديدًا، مما يدفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة نحو 4700 دولار.
ومع ذلك، قد تكون أي ردود فعل على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي قصيرة الأمد في ظل التطورات الجيوسياسية والمخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، والتي ستظل محركات رئيسية تؤثر على الذهب في الأيام المقبلة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 4594.62 دولار. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) يرتفع فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم، مما يشير إلى زخم صعودي قوي، والسعر يستقر فوق جميعها لتعزيز النغمة الإيجابية. مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا يقف عند 70.17 (ذروة الشراء)، مما قد يؤدي إلى توقف أو تراجع طفيف. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4417.93 دولار يوفر دعمًا ديناميكيًا فوريًا، مع بقاء الاتجاه الصعودي سليمًا طالما أنه فوقه.
تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول في الارتفاع، مع وجود المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا فوق المتوسطات المتحركة لمدة 100 و200 يوم، مما يبرز سيطرة المشترين مع استمرار الاتجاه الصعودي. يتداول الزوج بشكل مريح فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يحافظ على هيكل صعودي. المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4255.76 دولار يعمل كدعم ثانوي، بينما سيسمح الانخفاض من خلاله بكشف المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 4044.74 دولار. طالما أن السعر يبقى فوق هذه المستويات الداعمة، ستظل الانخفاضات ضحلة وسيكون مسار المقاومة الأقل موجهًا نحو الأعلى.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.