توقعات أسعار الذهب: بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون إلى جني الأرباح قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي

أسعار الذهب تدافع عن منطقة 2600 دولار قبل مخاطر حدث مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الحاسم.
تراجع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة مع توقف الارتفاع المدفوع من "تداولات ترامب".
يجب أن يصمد ارتداد أسعار الذهب فوق منطقة 2645 دولار مع استمرار الحالة الهبوطية في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.

 

استعادت أسعار الذهب منطقة 2600 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مكررة الارتداد الفاتر الذي شوهد خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء. تكسر أسعار الذهب سلسلة خسائرها التي استمرت ثلاثة أيام إلى أدنى مستوياتها خلال شهرين المسجلة يوم الثلاثاء عند منطقة 2590 دولار.

 

ارتداد أسعار الذهب ولكنها لم تخرج من دائرة الخطر بعد

 

يقوم المتداولون بجني الأرباح من مراكز البيع المكشوفة على الذهب ومراكز الشراء في الدولار الأمريكي، وذلك بدعم من فوز المرشح الجمهوري دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية في وقت سابق من هذا الشهر. يُنظر إلى سياسات ترامب بشأن خفض الضرائب والتجارة الخارجية على أنها تضخمية. هذا الخطاب دعم الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية على حساب أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

بالإضافة إلى ذلك، تعتقد الأسواق أن سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب ترامب المتشددة قد تخفف من حدة دورة تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، والذي يُعد إيجابياً أيضًا للدولار الأمريكي.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 60% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في شهر ديسمبر/كانون الأول، انخفاضًا من حوالي 84% منذ شهر، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

ومع ذلك، تتجه جميع الأنظار نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المرتقبة للغاية المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء، وذلك من أجل قياس ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يواصل مسار خفض معدلات الفائدة بعد ديسمبر/كانون الأول.

يتوقع خبراء الاقتصاد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الرئيسي ومؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الأساسي بنسبة 2.6% و3.3%، على التوالي، في أكتوبر/تشرين الأول. في الوقت نفسه، من المرجح أن يظل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي دون تغيير عند 0.2% و0.3%، على التوالي، على أساس شهري في الفترة المذكورة.

من المتوقع أن تعزز مفاجأة هبوطية في قراءات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي توقعات التيسير المحيطة بمسار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن خفض معدلات الفائدة. على العكس من ذلك، فإن تقرير التضخم الأقوى من المتوقع قد يضيف إلى توقعات السوق بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يعيد النظر في تخفيضات معدلات الفائدة في المستقبل.

قد يكون أي رد فعل على بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي قصير الأجل، حيث سوف تحول الأسواق تركيزها نحو خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الخميس. من المقرر أن يتحدث باول عن المنظور العالمي في حدث يستضيفه فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس.

في الوقت نفسه، سوف يتم أيضًا التدقيق بشكل وثيق في سلسلة جديدة من الخطابات من جانب صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المقرر أن يتحدث رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مينيابوليس، نيل كاشكاري، رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس، لوري لوجان، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كانساس سيتي، جيفري شميد ونظيرهم في سانت لويس، ألبرتو مسلم، وذلك في وقت لاحق من التداولات الأمريكية هذا الأربعاء.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تمكنت أسعار الذهب من الإغلاق يوم الثلاثاء عند منطقة 2600 دولار بعد انخفاض وجيز فيما دون هذه المنطقة.

سمح ذلك للمشترين بمحاولة الارتداد بينما يرتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو مستويات 50.

إذا اكتسب الارتفاع المدفوع من تغطية مراكز البيع المكشوفة زخمًا، فقد تستهدف أسعار الذهب دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 2650 دولار.

قبل ذلك، يجب على المشترين اختراق أعلى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2627 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف تظهر المقاومة الثابتة عند منطقة 2670 دولار في المشهد.

في حال جاءت بيانات التضخم الأمريكية أقوى من المتوقع، قد تتحول أسعار الذهب للانخفاض نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2541 دولار، بالقرب من أدنى مستويات 18 سبتمبر/أيلول.

ومع ذلك، قد يواجه البائعون دعماً قوياً حول منطقة 2585 دولار.