EUR/USD عند مستويات منخفضة جديدة: هل ستنتهي عمليات البيع؟
|انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1328 يوم الخميس. ويحصل الدولار الأمريكي على دعم من الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط مخاوف من أن التضخم، المدفوع بارتفاع أسعار الطاقة، سيتطلب سياسة أكثر تشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
يستقر العائد على السندات لأجل 10 سنوات حول 5.3٪، بينما تدور السندات لأجل 30 عامًا حول 5.64٪. وكلاهما عند أعلى مستوياتهما منذ عام 2002، مما يوسع جاذبية الدولار.
في الوقت نفسه، لا تزال أسعار النفط مرتفعة: إذ لم تُسفر المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران حتى الآن عن تقدم ملحوظ، رغم وجود مؤشرات على تعافي الإمدادات في الشرق الأوسط. وهذا يبقي مخاطر التضخم المرتفعة قائمة بقوة.
جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الصادرة يوم الأربعاء أضعف من المتوقع. فقد ارتفع مؤشر الأسعار الرئيسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أغسطس/آب مقابل توقعات عند 0.4٪، بينما ارتفع مؤشر PCE الأساسي بنسبة 0.2٪ مقابل 0.3٪ متوقعة. وبعد صدور البيانات، تراجعت احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى نحو 38٪ من 51٪.
وينتقل تركيز السوق الآن إلى طلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس وتقرير سوق العمل الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة.
التحليل الفني
على الرسم البياني H4، يواصل زوج EUR/USD التحرك ضمن هيكل هبوطي. أنهى السوق موجة هبوط أخرى قرب 1.1313 بعد ارتداد تصحيحي إلى 1.1379. وأعاد الزخم اللاحق الأسعار إلى 1.1330، مع تشكل تماسك حالي دون هذه المقاومة. ولا يزال السعر داخل القناة الهابطة وأدنى بوضوح من المتوسط المتحرك، لذا يبقى الاتجاه الرئيسي لليوم المقبل هبوطيًا. والهدف الفوري هو 1.1300، وسيؤدي الثبات دونه إلى فتح المجال نحو 1.1290–1.1283. ويُعد مستوى 1.1355 أول مقاومة مهمة؛ وقد يؤدي العودة فوقه إلى تأخير السيناريو الهبوطي ويدفع إلى إعادة اختبار 1.1379.
لا يزال مؤشر MACD دون خط الصفر، مما يؤكد استمرار الزخم الهبوطي. وفي الوقت نفسه، يشير تقلص الرسم البياني السلبي إلى تباطؤ في الهبوط، ما يوحي بأن السوق قد يشكل تصحيحًا إضافيًا أو تماسكًا قبل مواصلة حركته.
على الرسم البياني H1، يؤكد الهيكل استمرار ضغط البيع. وبعد أن انتهت الموجة عند 1.1330، تحرك السوق داخل نطاق ضيق، لكن محاولات التعافي لا تزال محدودة. ويستقر مؤشر ستوكاستيك دون مستوى 50 ويتجه هبوطًا، مما يشير إلى أن الزخم قصير الأجل نحو منطقة التشبع البيعي قد يستمر. وما دام EUR/USD يتداول دون 1.1330–1.1355، فإن استمرار الموجة الخامسة الهابطة نحو 1.1300 ثم 1.1290 يبقى السيناريو المرجح. ويأتي التأكيد الإضافي من تسلسل القمم والقيعان المحلية الهابطة، ما يحافظ على الهيكل الهبوطي.
الخلاصة
انخفض زوج EUR/USD إلى مستويات دنيا جديدة مع استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، المدفوعة بمخاوف التضخم المرتبطة بارتفاع أسعار الطاقة، في دعم الدولار. وبينما خففت بيانات PCE الأضعف من المتوقع احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول إلى 38٪، فإن الصورة الأوسع للتضخم وتعثر المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران يبقيان المخاطر مائلة نحو مزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ومن الناحية الفنية، لا يزال الزوج هبوطيًا بقوة، مع الأهداف التالية عند 1.1300 و1.1290–1.1283. وستكون هناك حاجة إلى تعافٍ فوق 1.1355 لتأخير السيناريو الهبوطي، رغم أن الهيكل السائد للقمم والقيعان الأدنى يشير إلى أن موجة البيع لم تنتهِ بعد. وسيكون تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة هو المحفز الرئيسي للحركة الاتجاهية التالية.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.