الذهب يتراجع إلى ما دون 4200 دولار مع قيام المتداولين بتصفية مراكزهم قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض الذهب دون 4200 دولا مع ظهور عمليات جني الأرباح قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 9-10 ديسمبر.
• ارتفاع الدولار الأمريكي ومزاج المخاطرة يؤثران سلبًا على الطلب على الملاذ الآمن على الرغم من ضعف النشاط التصنيعي الأمريكي الذي يضغط على الاحتياطي الفيدرالي.
• يتطلع المتداولون إلى تقرير وظائف ADP وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية يوم الجمعة حيث لا يزال مسؤولو اللجنة الفيدرالية مفتوحين على مصراعيه بشأن اتجاه السياسة.

انخفض الذهب (XAU/USD) بنحو 0.80% يوم الثلاثاء حيث يبدو أن المتداولين يقومون بحجز الأرباح قبل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل، وسط ثبات الدولار الأمريكي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4193 دولار، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4240 دولار.

انخفاض XAU/USD مع قيام المتداولين بتصفية المراكز قبل قرار اللجنة الفيدرالية الأسبوع المقبل

أثرت الحالة الإيجابية للسوق على جاذبية الذهب كملاذ آمن، بينما يحتفظ الدولار الأمريكي، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، بمستوى ثابت عند 99.44، بزيادة قدرها 0.04%.

في يوم الاثنين، كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM أضعف من المتوقع في نوفمبر، مما زاد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض تكاليف الاقتراض. كما أن الذهب يتراجع بسبب التعليقات المتشددة من محافظ بنك اليابان (BoJ) كازو أيدا، الذي علق بأن البنك يقيم ما إذا كان سيرفع الأسعار في اجتماع السياسة المقبل.

في الوقت نفسه، ينتظر المتداولون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 9-10 ديسمبر، مع وجود لجنة منقسمة. على الجانب المتشدد يميل محافظو الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، ستيفن ميران، ميشيل بومان وجون ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. بينما على الجبهة المتشددة توجد سوزان كولينز من الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، جيفري شميد من كانساس سيتي، ألبرتو موسالم من سانت لويس، أوستان جولسبي من شيكاغو ومحافظ البنك مايكل بار.

في الوقت نفسه، مع موقف محايد يوجد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، ونائب الرئيس فيليب جيفرسون والمحافظ ليزا كوك.

قبل هذا الأسبوع، يراقب متداولو الذهب إصدار تقرير تغيير التوظيف ADP، وإصدار مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، المقرر يوم الجمعة.

حركات السوق اليومية: الذهب يراوح مكانه وسط عوائد ثابتة لسندات الخزانة الأمريكية

• تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، حيث يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.086%. تظل العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، مستقرة، دون تغيير تقريبًا عند 1.856%.
• يضع المشاركون في السوق احتمال 87% لخفض بمقدار 0.25% في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، ارتفاعًا من 63% قبل شهر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM إلى 48.2 في نوفمبر من 48.7 في أكتوبر، مما يمثل الشهر التاسع على التوالي من الانكماش في القطاع. كما تراجع مؤشر التوظيف الفرعي، حيث انخفض من 46 إلى 44، بينما ارتفعت مكون الأسعار المدفوعة إلى 58.5 من 58، على الرغم من أنها جاءت أقل بقليل من توقعات الإجماع البالغة 59.5.
• فيما يتعلق بالصراع بين روسيا وأوكرانيا، التقى الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بالمبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف وصهر الرئيس ترامب جاريد كوشنر.
• قال وزير الخارجية الأوكراني إن تصريحات بوتين تظهر أنه لا يخطط لإنهاء الحرب.
• في وقت سابق، قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إن مدينة بوكروفسك في أوكرانيا تحت سيطرة جيش روسيا. وأضاف أن أوروبا تسعى إلى مطالب غير مقبولة لروسيا وأشار إلى أنه إذا كانت أوروبا تريد خوض حرب، فهم مستعدون الآن.

التحليل الفني: الذهب ينخفض نحو 4200 دولار

تغير سعر الذهب مساره بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع عند 4264 دولار، لينخفض دون 4200 دولار حيث يراقب البائعون الإغلاق اليومي دون هذا المستوى. تحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القصير كما هو موضح بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يستهدف الاتجاه نحو مستواه المحايد.

الإغلاق اليومي دون 4200 دولار يفتح الطريق لاختبار أدنى مستوى في 25 نوفمبر عند 4109 دولا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4089 دولار. من ناحية أخرى، إذا ظل XAU/USD فوق 4200 دولار، سيتطلع المتداولون إلى أعلى مستوى في 1 ديسمبر عند 4264 دولار، قبل 4300 دولار، يليه أعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولار.