تحليل سعر سهم الراجحي اليوم: استمرار مواجهة الرفض عند المقاومة الحاسمة بعد انتهاء الحق في توزيع الأرباح

اختبر سعر سهم مصرف الراجحي للمرة الرابعة خلال الخمسة أيام الماضية الحد السفلي لنطاق التداول المكسور الذي تحول إلى مقاومة حاسمة عند منطقة 99.00 في وقت مبكر اليوم، ولكنه سرعان ما كرر انخفاض المرات السابقة، متراجعاً إلى ما دون هذه المقاومة الحاسمة خلال تداولات يوم الإثنين 14 أبريل/نيسان 2025 حتى الآن، وذلك بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت متأخر من يوم الأحد أنه لن يكون هناك إعفاء للصين من التعريفات الجمركية على أشباه الموصلات وسلسلة إمدادات الإلكترونيات، ولكن هذه المنتجات سوف تخضع للتعريفات الجمركية الحالية بنسبة 20% المطبقة على مخدر الفنتانيل وليس التعريفات الجمركية بنسبة 145%.

انتهى حق توزيع أرباح مصرف الراجحي عن فترة النصف الثاني من عام 2024 بقيمة 1.46 ريال سعودي للسهم بحلول نهاية تداولات يوم أمس، على أن يبدأ توزيع الأرباح بتاريخ 24 أبريل/نيسان، مما يؤدي إلى زيادة الاحتمالية الهبوطية في السهم على المدى القصير.

ينخفض السهم في وقت كتابة هذا التقرير بنسبة 1.00% مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس ليتداول عند منطقة 97.00. افتتح سهم مصرف الراجحي التداولات اليوم عند منطقة 97.70، أدنى بقليل من مستويات إغلاق جلسة يوم أمس عند منطقة 97.90، مسجلاً أدنى مستوياته خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 96.80، وأعلى مستوياته خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 99.00. يتراجع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية قبل الوصول إلى مستويات 50 المحايدة، حيث يحوم حول مستويات 46، مما يشير إلى تحيز هبوطي وأن السهم يواجه صعوبة من أجل التحول إلى الحالة الصعودية.

يفشل السهم حتى الآن في اختراق منطقة المقاومة القوية 99.00 بشكل حاسم على الرغم من المحاولة عدة مرات، ولكنه يتمكن من الاستقرار بالكاد فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم خلال تداولات اليوم حتى الآن، حيث يدخل في مرحلة تماسك قصير الأجل داخل نطاق سعري واسع نسبياً عند 91.00-99.00. منطقة 91.00 تمثل منطقة دعم قوية، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وأدنى المستويات خلال ما يقرب من 4 أشهر. كسر هذه المنطقة الأخيرة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز السهم على تأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى المتوسط واستهداف منطقة 80.10 (نقطة بداية الاتجاه الصاعد الأخير، أدنى مستويات 6 أكتوبر/تشرين الأول 2024). على العكس من ذلك، إذا تمكن سعر السهم من الإغلاق فوق الحد السفلي المكسور لنطاق التداول الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 99.00 (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً، أعلى المستويات خلال 7 أيام) على أساس الإغلاق اليومي، فإنه سوف يمدد الارتداد من أجل اختبار مقاومة الحد العلوي لنطاق التداول المكسور الذي تحول إلى مقاومة أساسية عند منطقة 104.00. تمديد الارتداد فوق منطقة المقاومة الرئيسية 104.00 مع عودة مؤشر القوة النسبية RSI للتحرك ضمن مناطق صعودية فوق مستويات 50 المحايدة سوف يحفز الثيران على الدخول بقوة مرة أخرى إلى السوق.

 

الرسم البياني اليومي لسهم مصرف الراجحي

 

مناطق المقاومة: 99.00، 100.00، 104.00
مناطق الدعم: 93.70، 91.00، 89.20، 88.70، 84.00

 

يأتي ذلك وسط استقرار مؤشر السوق الرئيسية تاسي TASI بشكل عرضي، حيث ينخفض بشكل طفيف بنسبة -0.05% مقارنة بمستويات إغلاق يوم أمس إلى منطقة 11586 في وقت كتابة هذا التقرير. يتحرك المؤشر بشكل عرضي متواضع منذ يوم أمس، أعلى بقليل من منطقة الدعم المكسورة التي تحولت إلى مقاومة قوية عند منطقة 11535، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم سوف يتم تأكيد تسجيل نموذج قاع مزدوج صعودي على الرسم البياني اليومي، مما سوف يحفز اتجاه صاعد قصير الأجل في السوق السعودية، حيث يقع المستهدف المُقاس للنموذج الصعودي عند محيط منطقة 12410. تظهر منطقة الدعم الرئيسية في الوقت الحالي عند أدنى المستويات خلال ما يقرب من عام ونصف العام عند محيط منطقة 10660 (هناك دعم ثانوي عند منطقة 11066)، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تأكيد دخول السوق في اتجاه هابط متوسط الأجل. ظهر انحراف صعودي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي بإعدادات 14 يوماً خلال الأسبوع السابق، مما يشير إلى ظهور زخم صعودي قد يعزز الأسعار على اختراق منطقة المقاومة الحاسمة، وعلى الرغم من ذلك فإن مؤشر القوة النسبية لا يزال يواجه صعوبة من أجل اختراق مستويات 50 المحايدة حيث يحوم حول مستويات 47 في الوقت الحالي.

 

الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق الرئيسية تاسي TASI

العوامل المؤثرة على حركة أسعار سهم مصرف الراجحي

 

تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي بعدة عوامل، من أبرزها:

 

• الأداء المالي للبنك: يُعد الأداء المالي لمصرف الراجحي من العوامل الرئيسية التي تؤثر بشكل مباشر على أسعار سهم الراجحي. شهد البنك خلال السنوات الأخيرة نموًا في الأرباح وزيادة في الإيرادات، وخاصة بعد توسيع قاعدة عملائه وتقديم خدمات جديدة لقطاع الأفراد والشركات.
• التطورات الاقتصادية في المملكة العربية السعودية: تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي بشكل كبير بالأوضاع الاقتصادية في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP، أسعار النفط، معدلات التضخم، سياسات الحكومة المالية. بما أن مصرف الراجحي هو أحد أكبر البنوك في المملكة العربية السعودية، فإن أي تحسن في الوضع الاقتصادي السعودي ينعكس إيجابيًا على أداء البنك وبالتالي على أسعار أسهم البنك.
• التطورات العالمية: لا تقتصر التأثيرات على الأسواق المحلية فقط، بل تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي أيضًا بالتغيرات الاقتصادية العالمية مثل تقلبات معدلات الفائدة، أوضاع الأسواق المالية العالمية وأسعار النفط. وبالتالي، يحرص المستثمرون على متابعة هذه العوامل عند تحليل حركة السهم.
• استراتيجيات التوسع: يُعتبر التوسع في الأعمال والخدمات جزءًا من الاستراتيجيات المستقبلية لمصرف الراجحي، حيث يواصل البنك زيادة استثماراته في القطاع المصرفي الرقمي والابتكار التكنولوجي. هذه التوسعات تعزز من ثقة المستثمرين في السهم وتساعد على استقرار أسعاره وزيادتها على المدى البعيد.
• التوقعات السياسية في المملكة العربية السعودية: التوقعات السياسية في المملكة العربية السعودية تؤثر أيضًا على أسعار سهم مصرف الراجحي. الاستقرار السياسي في المملكة يدعم السوق المالية السعودية بوجه عام ويؤدي إلى زيادة جاذبية الأسهم المحلية مثل سهم الراجحي للمستثمرين المحليين والدوليين.

تطورات الأسهم الأخرى المدرجة في مؤشر السوق السعودية الرئيسي تاسي TASI

 

تتحرك الأسهم الرئيسية في مؤشر تاسي TASI في الغالب في الوقت الحالي بشكل غير حاسم على خلفية حالة من الترقب في الأسواق العالمية، حيث يقوم المستثمرون بتقييم الأخبار الأخيرة المحيطة بالصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين بعد منح إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعض واردات التكنولوجيا، بما في ذلك الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة ومحركات الأقراص، إعفاءات من التعريفات الجمركية المتبادلة المرتفعة المفروضة على الصين. من المقرر أن تخضع هذه المنتجات للتعريفات الجمركية الحالية البالغة 20% على الصين، والتي كانت مرتبطة بأزمة مخدر الفنتانيل الأمريكية، وأن تُستثنى من التعريفات الجمركية الإضافية البالغة 125%. ومع ذلك، قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك في مقابلة مع قناة ABC للأخبار يوم الأحد إن هذه المنتجات، إلى جانب أشباه الموصلات، سوف تواجه تعريفات جمركية جديدة منفصلة خلال الشهرين المقبلين. بعد هذا التطور، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع حاسم في الصباح الأوروبي يوم الاثنين. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت عقود مؤشر ناسداك الآجلة مرتفعة بنسبة 1.7% خلال اليوم.

على صعيد التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط بين إسرائيل وحركة حماس، قالت صحيفة "يديعوت أحرونوت" الإسرائيلية إن تل أبيب تنتظر رداً بشأن اقتراح الوسطاء المصريين بالإفراج عن تسعة إلى عشرة رهائن أحياء، وهو رقم يتطابق تقريبا مع الخطة الأصلية التي قدمها المبعوث الأميركي ستيف ويتكوف، والتي ركزت على إطلاق سراح 11 رهينة أحياء.

أضافت الصحيفة: "وعد الأمريكيون حركة حماس بأنه إذا وافقت على إطلاق سراح أكثر من ثمانية رهائن، فإنهم سوف يقدّمون لها التزاماً بأن إسرائيل سوف تدخل في مفاوضات بشأن المرحلة الثانية".

من الجدير بالذكر أن المرحلة الثانية تتضمن في جوهرها وقف الحرب.

تقول حركة حماس إنها لن توافق على صفقة من شأنها أن تؤدي إلى تجدد الحرب.

ذكرت صحيفة "يديعوت أحرونوت" أيضاً أن المسؤولين الإسرائيليين يعتقدون أن الضغط العسكري بدأ يُظهر نتائجه، وذلك بعد استكمال السيطرة على محور موراج ومحاصرة مدينة رفح.

أرامكو: من أبرز أسهم قطاع الطاقة. يتداول عند منطقة 25.90، دون تغيير عن مستويات إغلاق يوم أمس.

سابك: من أبرز أسهم قطاع المواد الأساسية. يتداول عند منطقة 61.60، مرتفعاً بنسبة 0.65%.

أمريكانا: من أبرز أسهم قطاع الخدمات الاستهلاكية. يتداول عند منطقة 2.12، مرتفعاً بنسبة 6.00%.

مجموعة صافولا: من أبرز أسهم قطاع إنتاج الأغذية. يتداول عند منطقة 30.10، دون تغيير عن مستويات إغلاق يوم أمس.

زين السعودية: من أبرز أسهم قطاع الإتصالات. يتداول عند منطقة 12.20، مرتفعاً بنسبة 0.83%.

معلومات عن مصرف الراجحي

 

• تأسس مصرف الراجحي في عام 1957، وهو من أكبر البنوك في العالم من حيث القيمة السوقية والأكبر في الشرق الأوسط والمملكة العربية السعودية ، بإجمالي أصول 801 مليار ريال سعودي ورأس مال مدفوع 40 مليار ريال سعودي (10.66 مليار دولار أمريكي).  يمتلك قاعدة موظفين تزيد عن 20 ألف موظف، مع أكثر من 60 عامًا من الخبرة في الأنشطة المصرفية والتجارية. 
•  تم دمج مختلف المؤسسات الفردية التي تحمل اسم الراجحي تحت مظلة "مؤسسة الراجحي للتجارة والصرافة" في عام 1978 وفي عام 1988، وتم تأسيس البنك كشركة مساهمة سعودية تحت اسم شركة الراجحي المصرفية للاستثمار، والتي سُميت لاحقًا في عام 2006 باسم مصرف الراجحي. 
• تتجذر المجموعة المصرفية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية بعمق في مبادئ الصيرفة الإسلامية ، حيث تلعب دورًا أساسيًا في سد الفجوة بين المتطلبات المالية الحديثة والقيم الجوهرية للشريعة الإسلامية، بينما تدفع العديد من مؤشرات الصناعة والتنمية، وذلك من خلال قاعدة راسخة في المملكة العربية السعودية ، حيث يمتلك مصرف الراجحي شبكة واسعة تضم أكثر من 510 فرعًا، أكثر من 4603 ماكينة صراف آلي وأكثر من 584 نقطة بيع مع التجار وأكبر قاعدة عملاء من أي بنك في المملكة العربية السعودية، بالإضافة إلى 153 مركز تحويل في جميع أنحاء المملكة.