ارتداد زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD مع انخفاض الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية
|- يتعافى زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0270 حيث يعمل الدولار الأمريكي بشكل ضعيف حيث يركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر ديسمبر.
- من المتوقع أن تعزز سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب التضخم والنمو في الولايات المتحدة.
- يرى رين من البنك المركزي الأوروبي أن قيود السياسة النقدية ستنتهي بحلول منتصف الصيف.
التحليل الفني: ارتداد زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD من أدنى مستوى له في عامين عند 1.0175
ارتد زوج اليورو / الدولار الأمريكي إلى ما يقرب من 1.0270 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء بعد تحديث أدنى مستوى له في أكثر من عامين حول 1.0175 يوم الاثنين. ومع ذلك، فإن النظرة المستقبلية لزوج العملات الرئيسي هبوطية على نطاق واسع حيث ينخفض المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 أسبوعا عند 1.0585.
ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 أسبوعا إلى ما دون 30.00 ، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي.
بالنظر إلى الأسفل ، قد يجد الزوج دعما بالقرب من أعلى مستوى في أكتوبر 2022 بالقرب من 1.0100. على العكس من ذلك ، سيكون أعلى مستوى في 6 يناير عند 1.0437 هو العائق الرئيسي أمام المضاربين على ارتفاع اليورو.
اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
يواصل زوج اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD تعافيه من أدنى مستوى له في عامين يوم الاثنين عند 1.0175 ويتداول بالقرب من 1.0270 في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. يرتد زوج العملات الرئيسي حيث يشهد الدولار الأمريكي تصحيحا هامشيا، حيث يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بشكل ضعيف حول مستوى 109.50.
ومع ذلك ، لا يزال الاتجاه القوي على المدى القريب للدولار الأمريكي كما هو. وفقا لأداة CME FedWatch ، تشير أسعار العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يوما إلى احتمالات أعلى لخفض سعر الفائدة مرة واحدة فقط من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام ، مقارنة بخفضين لأسعار الفائدة أظهرهما الرسم البياني النقطي في أحدث ملخص لبنك الاحتياطي الفيدرالي للتوقعات الاقتصادية (SEP).
قلص المتداولون رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة على خلفية الطلب القوي على العمالة ، كما يتضح من أحدث بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الصادرة يوم الجمعة ، مما يدل على توقعات اقتصادية قوية. كما يتوقع المشاركون في السوق أن تظل الضغوط التضخمية عنيدة في ظل إدارة الرئيس المنتخب دونالد ترامب حيث ستعزز السياسات القادمة، مثل ضوابط الهجرة، ورفع الرسوم الجمركية، وخفض الضرائب، الطلب الكلي والنمو.
للحصول على إشارات جديدة حول الوضع الحالي للتضخم ، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر ديسمبر ، والتي ستصدر يوم الأربعاء.
في جلسة الثلاثاء، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر ديسمبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. تشير التقديرات إلى أن مؤشر أسعار المنتجين السنوي قد تسارع إلى 3.4٪ من 3٪ في نوفمبر. في نفس الفترة ، من المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار المنتجين الأساسي - الذي يستثني مواد الغذاء والطاقة المتقلبة - بنسبة 3.7٪ ، أسرع من الإصدار السابق البالغ 3.4٪.
محركات السوق اليومية الملخصة: مكاسب اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي
يرتد زوج اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي. لا تزال التوقعات لزوج اليورو ضعيفة حيث يواصل مسؤولو البنك المركزي الأوروبي دعم توقعات السوق بمزيد من التيسير السياسي، والتي تنبع من ضعف التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو وسط مخاوف من أن الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب قد يفرض زيادات كبيرة في الرسوم الجمركية على القارة القديمة، وهو سيناريو قد يضعف قطاع التصدير. قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فنلندا أولي رين في مؤتمر يوم الاثنين إنه يتوقع أن تغادر السياسة النقدية المنطقة التقييدية في الأشهر المقبلة ، على أبعد تقدير بحلول "منتصف الصيف". ومع ذلك ، أشارت تعليقات رين إلى أنه غير قلق بشأن تجارة ترامب. وذكرت رويترز أن رين جادل بأن الشركات ستجد طرقا "للتحايل عليها" وحتى الانخفاض الأخير في التجارة المباشرة بين الصين والولايات المتحدة كان يخفي مثل هذا الاتجاه. يتوقع المشاركون في السوق أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في كل اجتماع من اجتماعات السياسة الأربعة القادمة ، مما يشير إلى أن سعر تسهيلات الودائع سينخفض إلى 2٪. يتوقع المحللون في باركليز أن تبدأ منطقة اليورو عام 2025 بملاحظة ضعيفة ، لا سيما بسبب "التباطؤ الكبير" في قطاع التصنيع الألماني.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.