الفوركس اليوم: ارتفاع الذهب إلى قمة قياسية جديدة يوم إثنين عيد الفصح

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الإثنين، 1 أبريل/نيسان:

 

على الرغم من أن الحركة في أسواق صرف العملات الأجنبية لا تزال ضعيفة في يوم إثنين عيد الفصح، إلا أن الذهب يكتسب زخمًا صعوديًا بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الإنفاق في قطاع البناء لشهر فبراير/شباط وتقرير مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر مارس/آذار في وقت لاحق من اليوم. سوف يقوم بنك كندا BoC بنشر استطلاع توقعات الأعمال.

أظهرت البيانات التي نشرها مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم جمعة عيد الفصح أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي ارتفعا بنسبة 0.3٪ لكل منهما على أساس شهري في فبراير/شباط. أثناء مشاركته في مناقشة في مؤتمر الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية في سان فرانسيسكو في وقت متأخر من يوم الجمعة، قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول إن الاقتصاد الأمريكي كان قوياً بلا شك وأضاف أن أحدث أرقام التضخم الأساسي أظهرت "تقدمًا حقيقيًا". يظل مؤشر الدولار الأمريكي في مرحلة تماسك بالقرب من منطقة 104.50 في الصباح الأوروبي بعد إغلاق الأسبوع السابق على ارتفاع طفيف.

 

أسعار الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

بعد ارتفاعه بنحو 3% في الأسبوع السابق، مدد الذهب ارتفاعه في بداية الأسبوع وسجل أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق فوق منطقة 2260 دولار. في الوقت نفسه، تواجه عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات صهوبة من أجل اكتساب الزخم وتظل بالقرب من مستويات 4.2٪، مما يسمح لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بمواصلة تمديد الارتفاع. بعد تعليقات باول وصدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، تُظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن المستثمرين يقومون بتسعير احتمالية بنحو 70٪ بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة في سياسته بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو/حزيران.

أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي مستقر يوم الجمعة وافتتح الأسبوع الجديد بشكل هادئ. شوهد آخر تداول في الزوج وهو يتذبذب داخل قناة سعرية ضيقة أدنى بقليل من منطقة 1.0800.

انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD بنحو 1% للمرة الثانية على التوالي الأسبوع الماضي ولكنه استقر فوق منطقة 1.2600.

يستمر زوج دولار/ين USD/JPY في التحرك بشكل عرضي فيما دون منطقة 151.50 في وقت مبكر من يوم الاثنين. قدم وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي بعض التصريحات في وقت سابق من اليوم، قائلًا إن حركات المضاربة تظهر خلف الين الياباني الضعيف مؤخرًا وأضاف أنه لن يستبعد اتخاذ أي خطوات للرد على تحركات صرف العملات الأجنبية غير المنضبطة.
 

الأسئلة الشائعة عن الذهب

 
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
 
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
 
من يشتري معظم الذهب؟
 
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
 
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
 
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
 
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
 
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب  بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.