الدولار الأمريكي يشهد انهيارًا في أسواق الأسهم مع وصول التوتر بين روسيا وأوكرانيا إلى مستويات حادة جديدة
|- استقر الدولار الأمريكي في بداية جلسة التعاملات الأمريكية يوم الثلاثاء، مع وصول التصعيد بين روسيا وأوكرانيا إلى قمم قياسية جديدة.
- وقّع الرئيس فلاديمير بوتين في وقت سابق من يوم الثلاثاء مرسومًا للأسلحة النووية ضد أوكرانيا، قبل ساعات فقط من إرسال أوكرانيا صواريخها الأولى إلى روسيا.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي في منتصف مستويات 106 السعرية مدعومًا ببعض تدفقات الملاذ الآمن.
يتحرك الدولار الأمريكي (USD) بطريقة عشوائية اليوم بعد أن وقع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين مرسومًا يسمح باستخدام الأسلحة النووية ضد دولة غير نووية إذا كانت مدعومة من القوى النووية في وقت سابق من يوم الثلاثاء. وينظر إلى هذه الخطوة على نطاق واسع على أنها تهديد واضح لأوكرانيا بعد أن منحت الولايات المتحدة كييف الإذن باستخدام صواريخ بعيدة المدى لمهاجمة أهداف عسكرية داخل روسيا. وفي الوقت نفسه، أطلقت أوكرانيا بالفعل صواريخها الأولى على روسيا، مع تأكيد من كل من المصادر المحلية ووزير الدفاع الروسي، وفقا لبلومبرج.
مع تصاعد التوترات، تتحول أسواق الأسهم الأميركية إلى اللون الأحمر، وتشهد الملاذات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني تدفقات كبيرة. وتأتي هذه الخطوة كرد فعل انفعالي على إغلاق الأسواق يوم الاثنين الذي شهد إقبالاً على المخاطرة.
تتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي كل ما يتعلق ببيانات الإسكان الأمريكية يوم الثلاثاء، حيث من المقرر صدور تصاريح البناء وبدايات الإسكان. بالنظر إلى الاتجاه الأخير، تشير التوقعات إلى أن الأرقام ستشير إلى استقرار واسع في سوق الإسكان.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الأسهم تنخفض بسبب مخاطر التصعيد
- أدت العناوين الإخبارية الصادرة في جميع أنحاء روسيا إلى رد فعل مفاجئ في الأسواق. وقع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين مرسومًا يسمح بالنشر الكامل للأسلحة النووية ضد أي دولة غير نووية تضرب مواقع على الأراضي الروسية، وفقا لبلومبرج. وهذا يعني في الأساس أنه بمجرد نشر أوكرانيا لصواريخ بعيدة المدى من الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة، ستكون روسيا قادرة على الرد باستخدام الأسلحة النووية.
- في غضون ذلك، شنت أوكرانيا أول ضربة ATACMS داخل روسيا، حسبما ذكرت بلومبرج نقلاً عن مصادر محلية. كل هذا يحدث في اليوم الـ1000 منذ أن اخترقت روسيا الحدود الأوكرانية.
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، تم إصدار بيانات الإسكان الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول:
- بلغت تصاريح البناء 1.311 مليون وحدة، وهي أقل من 1.425 مليون وحدة سابقة.
- كما انخفض عدد بدايات الإسكان إلى 1.311 مليونًا مقابل 1.353 مليونًا في السابق.
- يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميدت خطابًا حول توقعات السياسة الاقتصادية والنقدية الأمريكية في حدث نظمته غرفة أوماها الكبرى في لا فيستا، نبراسكا حوالي الساعة 18:10 بتوقيت جرينتش.
- تراجعت الأسهم بحدة مع الأداء السلبي للأسهم الأمريكية البالغ نسبة 1٪ بينما من المقرر أن تغلق الأسهم الأوروبية بنسبة -2٪ تقريبًا.
- تقوم أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME بتسعير خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر/كانون الأول بنسبة 58.4٪. هناك احتمالية تبلغ نسبة 41.6٪ لبقاء معدلات الفائدة دون تغيير. في حين أن سيناريو خفض سعر الفائدة هو الأكثر احتمالاً، فقد قلص المتداولون بشكل كبير بعض رهاناتهم على خفض سعر الفائدة مقارنة بالأسبوع الماضي.
- يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.37٪، مبتعدًا أكثر عن أعلى مستوى سجله يوم الجمعة عند 4.50٪
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: مستقبل غامض
يهز مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسواق مع سيطرة العناوين الإخبارية الجيوسياسية على الأسواق. بينما تجتمع مجموعة العشرين في البرازيل، يوقع الرئيس الروسي بوتين مرسومًا موسعًا لاستخدام الأسلحة النووية في أوكرانيا. يبدو أن الأسواق بدأت تشك فيما إذا كان هذا لا يزال جزءًا من "استعراض العضلات" الطبيعي أو أنه قد يتحول إلى تهديد فعلي.
بعد اختبار قصير ورفض حازم يوم الخميس الماضي، لا يزال الحاجز السعري الحرج 107.00 ضمن المستويات المتداولة. تم بالفعل الوصول إلى قمة سنوية جديدة عند 107.07، وهو المستوى الثابت الذي يجب التغلب عليه. علاوة على ذلك، يمكن الوصول إلى قمة جديدة في عامين إذا تم تجاوز المستوى 107.35.
على الجانب الهبوطي، هناك مجموعة جديدة من مستويات الدعم قادمة. المستوى الأول هو 105.93، مستوى الإغلاق من 12 نوفمبر/تشرين الثاني. عند الانخفاض قليلاً، يجب أن يمنع المستوى 105.53 المحوري (قمة 11 أبريل/نيسان) أي تراجع نحو 104.00.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.