تراجع الذهب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع وسط مزاج المخاطرة وزيادة الطلب على الدولار الأمريكي

• تتراجع أسعار الذهب يوم الأربعاء وسط تراجع الطلب على الملاذ الآمن وقوة معتدلة للدولار الأمريكي.
• البيئة السائدة التي تميل نحو المخاطرة تدفع المزيد من التدفقات بعيدًا عن المعدن الثمين كملاذ آمن.
• قد تحد المخاوف الاقتصادية ورهانات خفض أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي من المزيد من مكاسب الدولار الأمريكي وتدعم السلعة.

تجذب أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض البائعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، ويبدو أنها قد أنهت سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أيام في منطقة 4150-4155 دولار، أو أعلى مستوى خلال ثلاثة أسابيع تم الوصول إليه في اليوم السابق. لا يزال التطور الإيجابي نحو إعادة فتح الحكومة الأمريكية داعمًا لمزاج الرغبة في المخاطرة ويعمل كعائق أمام المعدن الثمين كملاذ آمن. بخلاف ذلك، فإن الزيادة الجيدة في الطلب على الدولار الأمريكي (USD) تعتبر عاملًا آخر يمارس بعض الضغط على السلعة.

ومع ذلك، يبدو أن أي تقدير ملحوظ للدولار الأمريكي بعيد المنال وسط توقعات بأن تداعيات اقتصادية من إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة قد تدفع البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى خفض تكاليف الاقتراض بشكل أكبر في ديسمبر. قد يمنع هذا المتداولين من وضع رهانات هبوطية عدوانية حول الذهب غير المدفوع العائد ويساعد في الحد من الخسائر الأعمق. قد يختار المستثمرون أيضًا الانتظار لخطابات من مجموعة من الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية FOMC في وقت لاحق من يوم الأربعاء للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يتحول ثيران الذهب إلى الحذر وسط تراجع الطلب على الملاذ الآمن

• توجه إعادة فتح الحكومة الأمريكية التركيز في السوق مرة أخرى نحو التدهور في التوقعات المالية والمخاوف بشأن ضعف الزخم الاقتصادي. يقدر الاقتصاديون أن الإغلاق الحكومي المطول قد يكون قد خفض بالفعل حوالي 1.5 إلى 2.0% من نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي.
• ستعزز استئناف تدفق البيانات الطبيعية تلك التوقعات - خاصة بعد مؤشرات التوظيف ومؤشرات ثقة المستهلك الأمريكية الأضعف من المتوقع الأسبوع الماضي. علاوة على ذلك، يستمر المتداولون في تخصيص احتمال كبير لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الشهر المقبل.
• أظهرت بيانات من شركة Revelio Labs لتحليلات القوى العاملة الأسبوع الماضي أن 9100 وظيفة فقدت في أكتوبر، وانخفضت الوظائف الحكومية بمقدار 22200 وظيفة. علاوة على ذلك، قدر الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أن معدل البطالة قد ارتفع الشهر الماضي، مما يشير إلى تدهور في سوق العمل.
• أكد هذا التوقعات المتشائمة للاحتياطي الفيدرالي وسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في حوالي أسبوعين يوم الثلاثاء، مما ساعد الذهب الذي لا يدر عائدًا على البناء على زخم اختراقه فوق مستوى 4100 دولار. ومع ذلك، تعمل المعنويات الإيجابية في السوق كرياح معاكسة للسلعة الملاذ الآمن.

قد يستمر الذهب في جذب بعض المشترين عند التراجع ويجد دعمًا جيدًا بالقرب من 4100 دولار

من منظور فني، يبدو أن زوج XAU/USD يكافح لبناء قوته فوق مستوى تصحيح 50% من الانخفاض التصحيحي الحاد الأخير من أعلى مستوى تاريخي، الذي تم لمسه في أكتوبر. ومع ذلك، فإن المؤشرات الإيجابية على الرسوم البيانية اليومية و4 ساعات تفضل المتداولين الصاعدين. ستؤكد بعض عمليات الشراء المستمرة فوق منطقة 4150-4155 دولار التوقعات البناءة وتسمح لسعر الذهب باستعادة مستوى 4200 دولار. تقترب هذه المنطقة من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، والذي، إذا تم تجاوزه بشكل حاسم، يجب أن يمهد الطريق لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد يقدم أدنى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 4100-4095 دولار، دعمًا فوريًا قبل منطقة 4075 دولار، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخير إلى دفع بعض عمليات البيع الفنية وسحب سعر الذهب إلى منطقة 4025 دولار في طريقه إلى الحاجز النفسي عند 4000 دولار. قد تؤدي بعض عمليات البيع المستمرة إلى تحويل التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين. قد يتسارع زوج XAU/USD بعد ذلك نحو منطقة 3936-3935 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى الحاجز الدائري عند 3900 دولار.