عاجل: ارتفاع مؤشرات ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات الأمريكية للتصنيع إلى 48.8 والمركب إلى 55.3 في نوفمبر
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليارتفع مؤشر وكالة ستاندرد آند بورز العالمية لمديري المشتريات المركب إلى 55.3 في تقديرات نوفمبر/تشرين الثاني السعرية من 54.1 في أكتوبر/تشرين الأول، مما يدل على أن النشاط التجاري في القطاع الخاص في الولايات المتحدة استمر في التوسع بوتيرة متسارعة.
تحسن مؤشر وكالة ستاندرد آند بورز العالمية لمديري المشتريات التصنيعي إلى 48.8 من 48.5، مما يسلط الضوء على الانكماش المستمر، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 57 من 55.
وعند تقييم نتائج الاستطلاع، قال كريس ويليامسون، كبير اقتصاديي الأعمال في أبحاث السوق لدى وكالة ستاندرد آند بورز العالمية: "كانت معنويات الأعمال أكثر تفاؤلاً في نوفمبر، مع وصول الثقة حول العام المقبل إلى أعلى مستوياتها في عامين ونصف".
وأضاف وليامسون: "إن احتمال انخفاض أسعار الفائدة واتباع نهج أكثر تأييدًا للأعمال من الإدارة القادمة قد غذى المزيد من التفاؤل، مما ساعد بدوره على دفع الإنتاج وتدفقات دفتر الطلبات إلى الارتفاع في نوفمبر".
رد فعل السوق على بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي
يحافظ الدولار الأمريكي على قوته بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات. في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.55٪ خلال تعاملات اليوم عند 107.65.
دولار أمريكي: السعر هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.25% | 0.82% | 0.46% | -0.76% | -0.57% | 0.59% | 0.81% | |
| EUR | -1.25% | -0.27% | -0.69% | -1.88% | -1.67% | -0.54% | -0.33% | |
| GBP | -0.82% | 0.27% | -0.43% | -1.62% | -1.42% | -0.28% | -0.07% | |
| JPY | -0.46% | 0.69% | 0.43% | -1.22% | -0.94% | 0.20% | 0.44% | |
| CAD | 0.76% | 1.88% | 1.62% | 1.22% | 0.21% | 1.36% | 1.59% | |
| AUD | 0.57% | 1.67% | 1.42% | 0.94% | -0.21% | 1.14% | 1.37% | |
| NZD | -0.59% | 0.54% | 0.28% | -0.20% | -1.36% | -1.14% | 0.22% | |
| CHF | -0.81% | 0.33% | 0.07% | -0.44% | -1.59% | -1.37% | -0.22% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي USD (عملة الأساس/عملة التسعير) / الين الياباني JPY (العملة المسعرة).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P الأمريكي في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش.
- من المرجح أن تظهر مؤشرات مديري المشتريات الأولية لمؤشر ستاندرد آند بورز لشهر نوفمبر اختلافا طفيفا عن القراءات النهائية لشهر أكتوبر.
- لم تقرر الأسواق بعد ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر.
- لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD هبوطيا من الناحية الفنية قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات.
ستنشر وكالة ستاندرد آند بورز التقديرات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات الأمريكية (PMIs) لشهر نوفمبر يوم الجمعة. وتنتج المؤشرات عن دراسات استقصائية لكبار المسؤولين التنفيذيين في القطاع الخاص. وهي تهدف إلى الإشارة إلى الصحة العامة للاقتصاد، وتوفير نظرة ثاقبة للمحركات الاقتصادية الرئيسية مثل الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والصادرات واستخدام القدرات والتوظيف والمخزونات.
ستصدر ستاندرد آند بورز ثلاثة مؤشرات: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي، ومؤشر مديري المشتريات المركب، وهو متوسط مرجح للقطاعين. وتشير القراءات التي تزيد عن 50 إلى أن النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص آخذ في التوسع، في حين أن الأرقام التي تقل عن 50 تمثل انكماشًا. يتم إصدار هذه المؤشرات كل شهر قبل الأرقام الرسمية الأخرى، لتصبح مؤشرًا رئيسيًا رئيسيًا لحالة الاقتصاد.
في أكتوبر/تشرين الأول، وصل مؤشر مديري المشتريات المركب العالمي ستاندرد آند بورز إلى 54.1، مما يشير إلى أن القطاع الخاص استمر في النمو بوتيرة صحية. ذكرت وكالة ستاندرد آند بورز في بيانها الصحفي: "أشار مسح مؤشر مديري المشتريات الأمريكي السريع لشهر أكتوبر إلى ارتفاع قوي آخر في النشاط التجاري ليمثل بداية قوية للربع الرابع. ومع ذلك، كان النمو مدفوعًا فقط بقطاع الخدمات، حيث انكمش إنتاج التصنيع للشهر الثالث على التوالي. وفي الوقت نفسه، انخفض التوظيف بشكل طفيف للشهر الثالث على التوالي وسط حالة من عدم اليقين قبل الانتخابات الرئاسية.
ما الذي يمكن أن نتوقعه من تقرير مؤشر مديري المشتريات العالمي القادم لمؤشر ستاندرد آند بورز؟
يتوقع المستثمرون أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بشكل طفيف إلى 48.8 في نوفمبر/تشرين الثاني من 48.5 ويتوقعون أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 55.3 من 55.
لن يكون الأداء الضعيف لقطاع التصنيع مفاجئًا، ومن المرجح أن يؤدي الارتفاع المتوقع إلى تحييد المخاوف، خاصة إذا استمر مؤشر مديري المشتريات الخدمي في الإشارة إلى توسع قوي في القطاع.
سيقوم المشاركون في السوق بفحص التعليقات حول التضخم والتوظيف في الاستطلاعات. بعد تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذرة حول المزيد من تيسير السياسة، خفضت الأسواق توقعاتها بخفض معدلات الفائدة مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة الأخير لهذا العام يبلغ حاليًا حوالي 55٪، بانخفاض عن 70٪ في أوائل الأسبوع الماضي.
جادل باول بأنهم ليسوا بحاجة إلى أن يكونوا في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة، مستشهدًا بالنمو الاقتصادي المستمر وسوق العمل القوي والتضخم الذي لا يزال أعلى من هدف 2٪. وأضاف: "إذا سمحت لنا البيانات بالسير بشكل أبطأ، فهذا خيار ذكي يجب اتخاذه".
في حالة انخفاض مؤشر مديري المشتريات الخدمي بشكل غير متوقع إلى ما دون 50، فمن المرجح أن يؤدي رد الفعل الفوري إلى عمليات بيع بالدولار الأمريكي. من ناحية أخرى، قد يستجمع الدولار الأمريكي قوته مقابل منافسيه إذا ظل مؤشر مديري المشتريات الخدمي بالقرب من إجماع السوق وارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى منطقة التوسع فوق 50.
قد يرى المستثمرون فرصة أقوى لتعليق سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول إذا سلطت استطلاعات مؤشر مديري المشتريات الضوء على ارتفاع تضخم المدخلات في قطاع الخدمات، إلى جانب الظروف المواتية في سوق العمل. وعلى العكس من ذلك، فإن تراجع ضغوط الأسعار ونقص النمو في وظائف القطاع الخاص يمكن أن يحيي التفاؤل بشأن المزيد من تيسير السياسة ويؤثر على الدولار الأمريكي.
متى سيصدر مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول، وكيف يمكن أن يؤثر على زوج يورو/دولار EUR/USD؟
سيصدر تقرير مؤشر ستاندرد آند بورز للتصنيع والخدمات ومؤشرات مديري المشتريات المركبة يوم الجمعة في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش ومن المتوقع أن يظهر أن الإنتاج التصنيعي لا يزال في ورطة بينما يظل قطاع الخدمات الأقوى.
قبل الإصدار، يشارك إرين سينجيزر، كبير محللي الجلسة الأوروبية في FXStreet، نظرة عامة فنية موجزة عن زوج يورو/دولار EUR/USD:
"لا تزال التوقعات الفنية على المدى القريب لزوج يورو/دولار EUR/USD هبوطية. يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي أقل بكثير من 40، بينما يستقر فوق 30 بقليل، مما يشير إلى أن الزوج لديه مجال أكبر على الجانب الهبوطي قبل أن يتحول إلى منطقة التشبع البيعي من الناحية الفنية."
"إذا أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع دون 1.0500 (حاجز حرج) وأكد هذا المستوى كمقاومة، فقد يظل البائعون الفنيون مهتمين. في هذه الحالة، يمكن اعتبار 1.0450 (قاع أكتوبر 2023) على أنه الدعم التالي قبل 1.0350 (قاع مايو 2022). بالنظر إلى الاتجاه الصعودي، يمكن رصد المقاومة الأولى عند 1.0600 (مستوى ثابت، حاجز حرج) قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما عند 1.0700."
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.