توقعات سعر البيتكوين: يتراجع مع تحول التركيز إلى محادثات السلام بين أوكرانيا وروسيا

• استقر سعر البيتكوين بالقرب من 103500 دولار يوم الأربعاء بعد عدة محاولات فاشلة للاختراق فوق مستوى المقاومة 105000 دولار على مدار الأيام الأربعة الماضية.
• يمكن أن تؤدي المفاوضات بين أوكرانيا وروسيا في إسطنبول هذا الأسبوع إلى تحفيز صعودي للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، إذا كانت المحادثات مثمرة.
• تظل هيكلية السوق إيجابية، مع تحول معدلات تمويل البيتكوين إلى إيجابية بشكل طفيف، مما يعكس معنويات المخاطر الصحية كما هو الحال في مراحل الصعود السابقة مثل أكتوبر 2023-2024.

يستقر سعر البيتكوين (BTC) بالقرب من 103500 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، بعد عدة محاولات فاشلة للاختراق فوق مستوى المقاومة 105000 دولار. يمكن أن تؤدي المفاوضات بين أوكرانيا وروسيا في إسطنبول التي تبدأ يوم الخميس إلى تحفيز صعودي للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك البيتكوين، إذا كانت المحادثات مثمرة. في الوقت نفسه، يظل هيكل سوق البيتكوين صحيًا، مع تحول معدلات التمويل إلى إيجابية بشكل طفيف، مما يعكس الظروف الإيجابية التي شهدتها خلال ارتفاعات سابقة مثل أكتوبر/تشرين الأول 2023-2024.

المحادثات عالية المستوى بين أوكرانيا وروسيا قد تعزز الأصول ذات المخاطر

أبرز تقرير واشنطن بوست صادر اليوم الأربعاء أن روسيا وأوكرانيا ستعقدان أول مفاوضات مباشرة عالية المستوى منذ عام 2022، والتي ستعقد يوم الخميس في إسطنبول.

اقترح الرئيس الروسي فلاديمير بوتين المحادثات، جزئيًا استجابةً للضغط الغربي المتزايد من أجل وقف إطلاق نار لمدة 30 يومًا كخطوة نحو السلام الدائم. من المتوقع أن يحضر وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو والمبعوثون ستيف ويتكوف وكيث كيلاج، مما يشير إلى تجديد الانخراط الدبلوماسي. قبل الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي العرض بشكل مباشر ودفع لترقية المحادثات إلى مستوى رئاسي، متحديًا بوتين للقاء مباشرة. 

بينما يبقى الاجتماع المباشر بين الزعيمين غير مؤكد، قد يثبت نتيجة مفاوضات يوم الخميس أنها حاسمة. إذا أسفرت المحادثات عن تقدم ملموس نحو إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا، فقد تستعيد ثقة المستثمرين، وتثير معنويات المخاطر عبر الأسواق، وقد تدفع أسعار الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين للارتفاع.

تعافي البيتكوين بعد صفقة تجارية أمريكية-سعودية، وانخفاض مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي 

حقق سعر البيتكوين بعض الارتفاع يوم الثلاثاء وأغلق فوق 104000 دولار. وقد تم تحفيز هذا الانتعاش من خلال توقيع واشنطن على اتفاقية تجارية بقيمة 600 مليار دولار مع المملكة العربية السعودية، مما أدى إلى تخفيض الرسوم الجمركية وإثارة موجة جديدة من معنويات المخاطر، وفقًا لتقرير QCP Capital.

بالإضافة إلى ذلك، جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أقل من التوقعات، مما يعزز الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ومع ذلك، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي يبدو قلقًا بشأن الآثار المستمرة للرسوم الجمركية على التضخم والبطالة. 

قال محللو QCP: "تم تسعير أول خفض للفائدة حاليًا لشهر يوليو/تموز، ولكن في رأينا، سبتمبر/أيلول هو الأكثر واقعية نظرًا لرغبة الاحتياطي الفيدرالي في مزيد من الوضوح. كما تم تعديل تسعير السوق وفقًا لذلك، مع توقع خفضين في أسعار الفائدة الآن لعام 2025، انخفاضًا من أربعة فقط قبل شهر."

ارتفاع البيتكوين يبدو صحيًا

على الرغم من التماسك الذي شهدناه هذا الأسبوع، يشير تقرير K33 للأبحاث إلى أن الارتفاع الحالي في البيتكوين يبدو صحيًا ويشير إلى ظروف إيجابية لاستمراره.

يشرح التقرير أن معدلات التمويل السنوية المتوسطة لمدة 7 أيام لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT في بينانس انتقلت مؤخرًا من السلبية إلى إيجابية قليلاً. يشبه هذا التحرك ويعكس معنويات المخاطر الصحية كما هو الحال في مراحل الصعود السابقة مثل أكتوبر 2023-2024. 

بينانس: مخطط معدلات التمويل السنوية المتوسطة لمدة 7 أيام لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT. المصدر: K33 للأبحاث

بالإضافة إلى ذلك، يرى المحللون أن هناك تراجعًا في الفقاعات في صناديق البيتكوين المتداولة بالرافعة المالية 2x مقارنةً بالارتفاعات السابقة في السوق، مما يعكس ملاحظة إيجابية أخرى للبيتكوين في المستقبل. 

تظهر المزيد من الأدلة على المتداولين الدفاعيين والمتجنبين للمخاطر في الرسم البياني أدناه. حاليًا، تمتلك صندوق البيتكوين المتداول بالرافعة المالية 2x BITX تعرضًا مكافئًا للبيتكوين يبلغ 51305 بيتكوين (بانخفاض قدره 25450 بيتكوين) من ذروته في 17 ديسمبر البالغة 76755 بيتكوين. على عكس ارتفاعات 2024 في مارس ونوفمبر، لم تتسارع التدفقات إلى هذه الأداة بعد، مما يدل على أن المتداولين لا يزالون يتجنبون المخاطر نسبيًا. 

قال تقرير K33: "نظل متفائلين حيث تبرز هذه الإشارات ارتفاعًا صحيًا. بشكل عام، هذه ملاحظات إيجابية لاستمرار الزخم، مما قد يمهد الطريق لتحقيق أعلى مستويات جديدة على الإطلاق."

تدفق البيتكوين المكافئ لمدة 30 يومًا - مخطط صندوق البيتكوين المتداول بالرافعة المالية 2x (يسار). تعرض البيتكوين، BITX (يمين). المصدر: K33 Research

توقعات سعر البيتكوين: قد تحدد مقاومة البيتكوين الرئيسية عند 105000 دولار الحركة التالية

واجه سعر البيتكوين مقاومة عند حوالي 105000 دولار يوم الأحد، وانخفض بنسبة 2% حتى اليوم التالي. استعاد البيتكوين بعض الارتفاع يوم الثلاثاء وفي وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، يتم تداوله بانخفاض طفيف إلى حوالي 103600 دولار.

إذا استمر البيتكوين في التراجع، فقد يمتد الانخفاض لإعادة اختبار مستوى الدعم النفسي عند 100000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 69، متراجعًا دون مستوى التشبع الشرائي البالغ 70 ويشير إلى ضعف الزخم الصعودي. إذا استمر مؤشر القوة النسبية في الانخفاض وانتقل دون المستوى المحايد البالغ 50، فسوف يعطي إشارة بيع واضحة قد تؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار.

الرسم البياني اليومي لزوج بيتكوين/تيثر BTC/USDT

ومع ذلك، إذا استعاد البيتكوين وأغلق فوق مستوى المقاومة 105000 دولار، فقد يفتح الباب لارتفاع نحو أعلى مستوى على الإطلاق البالغ 109588 دولار الذي تم تحديده في 20 يناير/كانون الثاني.