توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: ارتداد اليورو مع استعداد المستثمرين لإعلانات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلييرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو منطقة 1.0800 خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس.
من المتوقع أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول بشأن توقعات السياسة بعد فوز ترامب.
خسر زوج يورو/دولار EUR/USD ما يقرب من 2% يوم الأربعاء وسجل أضعف مستوياته منذ أواخر يونيو/حزيران فيما دون منطقة 1.0700. يسجل الزوج ارتداداً في وقت مبكر من يوم الخميس ويتداول فوق منطقة 1.0750 مع تحول انتباه السوق نحو إعلانات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأسترالي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.65% | -0.09% | 1.19% | -0.34% | -1.11% | -0.26% | 0.92% | |
| EUR | -0.65% | -0.78% | 0.10% | -1.38% | -1.44% | -1.31% | -0.10% | |
| GBP | 0.09% | 0.78% | 0.62% | -0.61% | -0.66% | -0.52% | 0.65% | |
| JPY | -1.19% | -0.10% | -0.62% | -1.49% | -1.71% | -1.22% | 0.05% | |
| CAD | 0.34% | 1.38% | 0.61% | 1.49% | -0.55% | 0.06% | 1.26% | |
| AUD | 1.11% | 1.44% | 0.66% | 1.71% | 0.55% | 0.14% | 1.33% | |
| NZD | 0.26% | 1.31% | 0.52% | 1.22% | -0.06% | -0.14% | 1.19% | |
| CHF | -0.92% | 0.10% | -0.65% | -0.05% | -1.26% | -1.33% | -1.19% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
ارتفع الدولار الأمريكي USD يوم الأربعاء مع فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية بهامش حاسم. حصل الجمهوريون أيضاً على الأغلبية في مجلس الشيوخ ولا يزالون على المسار الصحيح للسيطرة على مجلس النواب، حيث يشغلون حاليًا 206 مقعدًا من 218 مقعدًا مطلوبًا للأغلبية، في مقابل 191 مقعدًا للديمقراطيين. مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي في مقابل سلة من ست عملات رئيسية، ارتفع بأكثر من 1.5٪ ليسجل أكبر مكاسب في يوم واحد خلال عام 2024.
في وقت مبكر من يوم الخميس، يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي DXY وشوهد آخر تداول على انخفاض بنحو 0.4٪ خلال اليوم، ربما تحت ضغط عمليات جني الأرباح.
من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماع السياسة في نوفمبر/تشرين الثاني . من المؤكد أن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول سوف يُسأل عن كيفية تأثير السياسات التي يقترحها ترامب، وخاصة فيما يتعلق بالضرائب والتعريفات الجمركية، على السياسة في المستقبل. من غير المرجح أن يُجيب باول عن هذه الأسئلة وسوف يكرر النهج الذي يعتمد على البيانات في صناعة السياسات.
في حال أكد باول على أنه من المرجح أن يخفضوا معدلات الفائدة مرة أخرى في اجتماع السياسة الأخير في العام، فإن رد فعل السوق الفوري قد يتسبب في إضعاف الدولار الأمريكي بشكل أكبر ويساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على تمديد الارتفاع. إذا تبنى باول لهجة أكثر حذرًا وأعرب عن مخاوفه بشأن توقعات التضخم، فقد يصمد الدولار الأمريكي. ووفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تقوم حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 30% بأن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة في ديسمبر/كانون الأول، مما يشير إلى أن الدولار الأمريكي من المرجح أن يتفاعل بشكل أكبر مع لهجة تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أكثر من لهجة التيسير.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات بالقرب من مستويات 40، مما يشير إلى أن التوقعات الفنية على المدى القريب لا تزال هبوطية بينما يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تصحيح.
بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0800 (مستوىثابت) بمثابة أول منطقة مقاومة قبل منطقة 1.0830 ومنطقة 1.0870، حيث تقع المتوسطات المتحركة البسيطة 20 يومًا و200 يوم، على التوالي. بالنسبة للاتجاه الهابط، يمكن رؤية الدعم الأول عند منطقة 1.0700 (مستوى ثابت) قبل منطقة 1.0680 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0600 (مستوى ثابت).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.