توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يتطلع إلى اختراق نطاق تداوله على خلفية قرارات السياسة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلييتداول زوج يورو/دولار EUR/USD داخل نطاق سعري ضيق حول منطقة 1.0500 يوم الأربعاء.
من المقرر أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
قد يؤدي ملخص التوقعات الاقتصادية المنقح SEP إلى تحفيز رد فعل كبير في السوق.
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر طفيفة يوم الثلاثاء ولكنه تمكن من الاستقرار بالقرب من منطقة 1.0500 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء. قد يتسبب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة وملخص التوقعات الاقتصادية المنقح SEP في اختراق الزوج لنطاق تداوله.
أسعار اليورو خلال الأيام السبعة الماضية
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.65% | 1.17% | 1.10% | 1.11% | 1.24% | 1.22% | |
| EUR | -0.30% | 0.35% | 0.89% | 0.80% | 0.80% | 0.94% | 0.93% | |
| GBP | -0.65% | -0.35% | 0.51% | 0.45% | 0.45% | 0.58% | 0.58% | |
| JPY | -1.17% | -0.89% | -0.51% | -0.07% | -0.06% | 0.06% | 0.06% | |
| CAD | -1.10% | -0.80% | -0.45% | 0.07% | 0.00% | 0.15% | 0.13% | |
| AUD | -1.11% | -0.80% | -0.45% | 0.06% | -0.01% | 0.13% | 0.12% | |
| NZD | -1.24% | -0.94% | -0.58% | -0.06% | -0.15% | -0.13% | -0.01% | |
| CHF | -1.22% | -0.93% | -0.58% | -0.06% | -0.13% | -0.12% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
ساعدت بيئة النفور من المخاطرة في السوق الدولار الأمريكي USD على الصمود يوم الثلاثاء وجعلت من الصعب على زوج يورو/دولار EUR/USD اكتساب الزخم.
في وقت لاحق من اليوم، من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%-4.5%. نظرًا لأن مثل هذا القرار تم تسعيره بالفعل، فمن غير المرجح أن يؤدي إلى تحفيز رد فعل ملحوظ في السوق. بدلاً من ذلك، سوف يفحص المشاركون في السوق تفاصيل ملخص التوقعات الاقتصادية المنقح SEP، أو ما يسمى بمخطط النقاط.
في حال أشار مخطط النقاط إلى خفض معدلات الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس أو أكثر خلال عام 2025، فمن المرجح أن يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط على المدى القريب. من ناحية أخرى، قد يكتسب الدولار الأمريكي قوة ويُجبر زوج يورو/دولار EUR/USD على البقاء في حالة تراجع إذا سلط ملخص التوقعات الاقتصادية المنقح SEP الضوء على خفض معدلات الفائدة بأقل من 100 نقطة أساس في العام المقبل.
سوف يتم أيضًا مراقبة تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بشأن توقعات السياسة بشكل وثيق في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع الذي سوف يبدأ الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش. إذا تبنى باول نبرة حذرة بشأن التيسير الإضافي في السياسة، مستشهدًا بحالة عدم اليقين المحيطة بتوقعات التضخم على خلفية سياسات التعريفات الجمركية المقترحة من جانب الرئيس المنتخب دونالد ترامب، فمن المرجح أن يظل الدولار الأمريكي صامدًا في مقابل نظرائه قبل العطلات.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD مقاومة شديدة عند منطقة 1.0520 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ من الاتجاه الهابط الأخير). بمجرد ارتفاع الزوج فوق هذه المنطقة والبدء في استخدامها بمثابة منطقة دعم، فقد يستهدف بعد ذلك منطقة 1.0575 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) ومنطقة 1.0600 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%).
بالنسبة للاتجاه الهابط، قد نجد الدعم الأول عند منطقة 1.0440 (مستوى ثابت)، قبل منطقة 1.0400 (نقطة نهاية الاتجاه الهابط الأخير) ومنطقة 1.0330 (أدنى مستويات 22 نوفمبر/تشرين الثاني).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.