توقعات أسعار الذهب: سوف يظل انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقنعًا طالما يتداول فيما دون المتوسط المتحرك 50 يوماً

تنخفض أسعار الذهب لليوم الثاني على التوالي، حيث يستعيد الدولار الأمريكي توازنه بعد عمليات بيع يوم الجمعة المكثفة.
يظل المستثمرون حذرين قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية من الصين والولايات المتحدة.
تتطلع أسعار الذهب إلى منطقة 1910 دولار في حالة تسجيل حركة مستدامة فيما دون منطقة 1925 دولار على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.

 

تمدد أسعار الذهب الانخفاض السابق نحو أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1926 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يبدو أن هناك موجة جديدة من النفور من المخاطرة تعمل بمثابة رياح مواتية، حيث تعمل على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر بيانات التضخم من الصين والولايات المتحدة من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديدة في أسعار الذهب.

 

سوف تلعب معنويات المخاطرة دورًا محوريًا قبل صدور تقارير التضخم الرئيسية

 

بعد عمليات البيع المكثفة في الدولار الأمريكي المدفوعة من بيانات سوق العمل المتباينة في الولايات المتحدة، استعاد الدولار الزخم الصعودي في مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع، مستفيدًا من قلق السوق قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية من الصين، وكذلك من الولايات المتحدة.

احتفى الدولار الأمريكي أيضاً بالتعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب ميشيل بومان المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قالت بومان في حدث أُقيم في أتلانتا يوم الإثنين، "سوف أبحث عن دليل على أن التضخم يسير على مسار هبوطي مستقر وملموس بينما أفكر فيما إذا كانت هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية، وإلى متى سوف يحتاج معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى أن يظل عند مستوى مقيد بما فيه الكفاية".

وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يتوقع حوالي 86.5٪ من المشاركين في السوق ألا يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة في سبتمبر / أيلول. يستمر تفاؤل المستثمرين بشأن رفع نهائي في معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، في انتظار بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI التي سوف تصدر يوم الخميس من الولايات المتحدة من أجل تأكيد أي توقعات برفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل. ارتفاع الطلب على الدولار الأمريكي أدى إلى عودة أسعار الذهب للانخفاض نحو أدنى المستويات خلال عدة أشهر.

خلال تداولات هذا الثلاثاء حتى الآن، يتوجه المستثمرون نحو الأمان في الدولار الأمريكي وسط تصاعد المخاطر الجيوسياسية بين الصين واليابان بشأن تايوان. قال آسو من الحزب الليبرالي الديمقراطي الياباني: "في تايبيه، نحن ننتقل من وقت السلم إلى أوقات الاضطراب". أضاف آسو: "واصلت اليابان القول إن السلام ومضيق تايوان مهمان من أجل الاستقرار الإقليمي".

في الوقت نفسه، تصاعدت المخاوف بشأن التعافي الاقتصادي في الصين بعد أن انخفضت صادرات البلاد بنسبة 14.5٪ في يوليو / تموز على أساس سنوي بينما تراجعت الواردات بنسبة 12.4٪، كما أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن الجمارك الصينية يوم الثلاثاء. ظل الدولار الأمريكي مدعومًا بعد صدور أرقام التجارة الصينية، مما يُبقي أسعار الذهب في حالة تراجع. ومع ذلك، يبدو أن الانخفاض في أسعار الذهب محدوداً بسبب الأداء البطيء في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.

يتجه الاهتمام الآن نحو بيانات يوم الأربعاء لمؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI من الصين، حيث ينتظر المتداولون المزيد من إشارات الانكماش في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. سوف يأخذ المتداولون إشارات من المعنويات في وول ستريت وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، في ظل غياب لإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية من الدرجة الأولى هذا الثلاثاء.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

استمرت أسعار الذهب في مواجهة الرفض عند المتوسط المتحرك 50 يوماً العرضي عند منطقة 1945 دولار، مما يعزز الاهتمام بالبيع نحو أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1926 دولار.

يظهر الدعم الفوري عند منطقة 1930 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، هناك حاجة إلى كسر مستدام لأدنى المستويات خلال عدة أسابيع عند منطقة 1926 دولار من أجل تمديد الاتجاه الهابط نحو منطقة الطلب 1910 دولار.

ينخفض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة في أسعار الذهب يبدو نحو الاتجاه الهابط.

على الجانب الآخر، فإن القبول فوق المتوسط المتحرك 50 يوماً عند منطقة 1945 دولار أمر حاسم من أجل إطلاق العنان لتسجيل ارتداد إضافي نحو المتوسط المتحرك 21 يوماً الصاعد عند منطقة 1954 دولار. سوف يظهر الحاجز التالي الملحوظ في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1961 دولار، والتي تمثل دعم نموذج المثلث الذي تحول إلى مقاومة.