توقعات أسعار الذهب: ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو محدوداً وسط انهيار نموذج المثلث

تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد من أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1933 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
طغت بيانات الوظائف الأمريكية القوية على المخاوف المالية، مما دفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة المريكية نحو الارتفاع.
تنتظر أسعار الذهب صدور قرار بنك انجلترا BoE ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM في الولايات المتحدة من أجل تسجيل مزيد من الانخفاض.

 

تشهد أسعار الذهب ارتداد القط الميت من أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1933 دولار المسجلة يوم الأربعاء، حيث يأخذ ارتفاع الدولار الأمريكي استراحة. ينتظر متداولي الذهب إعلانات سياسة بنك انجلترا BoE وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM من الولايات المتحدة من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.

 

هل سوف ينقذ بنك انجلترا BoE ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM من الولايات المتحدة أسعار الذهب؟

 

تلعق أسعار الذهب الجراح بعد اتجاه هابط استمر لمدة يومين، حيث أوقف الدولار الأمريكي مؤقتًا الزخم المتفائل الأخير، على الرغم من مزاج السوق الحذر. يتوخى المستثمرون الحذر وسط إحياء توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاوف المالية في الولايات المتحدة، حيث يستعدون لقرار بنك انجلترا BoE بشأن معدل الفائدة وبيانات ISM الأمريكية الرئيسية وتقارير أرباح شركات التكنولوجيا.

التحسن غير المتوقع في مؤشر مديري المشتريات PMI الصيني لقطاع الخدمات Caixin ساعد أيضاً أسعار الذهب، حيث تُعتبر الصين أكبر مستهلك للذهب في العالم. ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات في الصين إلى 54.1 في يوليو / تموز، مقارنة مع توسع عند 53.9 في يونيو / حزيران. كان من المتوقع أن ينخفض المؤشر إلى 52.5 في الشهر المذكور.

في وقت لاحق من اليوم، إذا قام بنك انجلترا BoE برفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع تقديم رسالة تميل نحو التشديد، فمن المرجح أن تتعرض أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد لضغوط بيع متجددة، مما سوف يؤدي إلى تسجيل أدنى المستويات الجديدة خلال عدة أسابيع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تضيف قراءة متفائلة من مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي ISM لقطاع الخدمات إلى الإشارات الأخيرة على المرونة الاقتصادية، مما سوف يوفر دعمًا جديدًا للدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب.

يوم الأربعاء، ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته الشهرية الجديدة في مقابل نظرائه الستة الرئيسيين بعد أن وصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها خلال تسعة أشهر على خلفية تقرير رائع آخر للوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP. بلغ إجمالي مكاسب التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة في يوليو / تموز 324 ألف وظيفة، مقارنة مع 189 ألف وظيفة إضافية متوقعة في الشهر المذكور.

تشير البيانات القوية لفرص العمل JOLTS وبيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة إلى أن ظروف سوق العمل في البلاد لا تزال في حالة تشديد، مما يدعم حالة قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع معدل الفائدة. طغت المرونة الاقتصادية الأمريكية على المخاوف بشأن تخفيض تصنيف ديون البلاد من قبل وكالة فيتش.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

بعد تأكيد انهيار نموذج المثلث المتماثل على الرسم البياني اليومي يوم الثلاثاء، مددت أسعار الذهب الزخم الهبوطي إلى يوم التداول الثاني على التوالي.

مع حدوث ذلك، سعت أسعار الذهب إلى تسجيل إغلاق يومي فيما دون المتوسط المتحرك 50 يوماً الأفقي عند منطقة 1945 دولار، مما يُبقي المعدن عرضة للانخفاض وسط مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الهبوطي.

يبدو أن مشتري الذهب قد وجدوا دعمًا مؤقتًا عند أدنى مستويات 12 يوليو / تموز عند منطقة 1932 دولار في الوقت الحالي. لكن من المرجح أن يستعيد بائعي الذهب التوازن ويدفعون الأسعار للانخفاض مرة أخرى إلى الدعم الثابت حول منطقة 1925 دولار.

سوف يتحدى الانخفاض الإضافي أدنى مستويات أوائل يوليو / تموز حول منطقة 1910 دولار.

بدلاً من ذلك، سوف يواجه مشتري الذهب حاجزًا فوريًا في الاتجاه الصاعد عند المتوسط المتحرك 50 يوماً عند منطقة 1945 دولار، والتي فيما فوقها سوف تظهر المقاومة القوية بالقرب من منطقة 1952 دولار في المشهد. منطقة العروض المذكورة تمثل منطقة التقاء دعم نموذج المثلث والمتوسط المتحرك 21 يوماً الصاعد بشكل معتدل.

قد يحفز القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة ارتداداً ملموساً نحو المتوسط المتحرك 100 يوم العرضي عند منطقة 1969 دولار.