توقعات أسعار الذهب: مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يحمل مفتاح الاختراق المستدام لمنطقة 1950 دولار

تمدد أسعار الذهب الاتجاه الصاعد لمدة ثلاثة أيام قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة.
تمديد عمليات بيع الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يقدمان قوة لأسعار الذهب.
تتطلع أسعار الذهب لاستعادة منطقة 1950 دولار على خلفية صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحالة الصعودية.

تحافظ أسعار الذهب على مستويات مرتفعة بالقرب من منطقة 1940 دولار، وهي أعلى المستويات خلال ثلاثة أسابيع، في أعقاب الضعف المستمر في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. ينتظر ثيران الذهب بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحركة الصاعدة التالية.

بيانات التضخم الأمريكية حاسمة بالنسبة لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي

إشارات التيسير التي قدمها صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي في بداية الأسبوع جنبًا إلى جنب مع التوقعات بتخفيف الضغوط التضخمية، تجعل الدولار الأمريكي يستمر على الطرف الخاسر خلال هذا الأسبوع حتى الآن. تحول توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى التيسير ضغط بشكل كبير على عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. على هذه الخلفية، تستمر أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد في الاستفادة، حيث وصلت إلى أعلى المستويات منذ 20 يونيو / حزيران.

عمليات البيع المكثفة في زوج دولار/ين USD/JPY ساهمت أيضاً في انخفاض الدولار الأمريكي، مما أدى إلى زيادة حدة الحركة الصاعدة في أسعار الذهب. يكتسب الين الياباني قوة على خلفية التوقعات بأن البنك المركزي الياباني BoJ قد يعدل سياسة التحكم في منحنى العائد YCC في اجتماع السياسة في يوليو / تموز.

سوف تراقب أسعار الذهب بعد ذلك بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرئيسية المقرر صدورها الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي السنوي بنسبة 3.1٪ في يونيو / حزيران، مقارنة مع 4.0٪ المسجلة سابقًا. من المتوقع أيضًا أن ينخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 5.0٪ في الشهر المذكور. على أساس شهري، من المرجح أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 0.3٪ في يونيو / حزيران في مقابل 0.1٪ المسجلة في مايو / أيار. من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري بشكل طفيف إلى 0.3٪ في مقابل 0.4٪ سابقًا.

"تم تسعير زيادة بنسبة 0.3٪ في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي على أساس شهري بشكل كامل، وسوف تكون بمثابة تأكيد فقط لما توقعته الأسواق منذ يوم الاثنين. أتوقع أن يقفز الدولار الأمريكي، يتراجع الذهب وتتعثر الأسهم. سوف يكون التباطؤ مرحب به في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 0.2٪ على أساس شهري أو قراءة أضعف مما تتوق إليه الأسواق. سوف ينخفض الدولار الأمريكي في مثل هذا السيناريو، بينما سوف يرتفع الذهب والأسهم"، كما أوضح كبير المحللين في FXStreet، يوهام علام.

إلى جانب ذلك، سوف يتحدث عدد كبير من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي سوف يكون مفتاحًا لإعادة تسعير مسار السياسة التالي للبنك المركزي الأمريكي، مما سوف يكون له تداعيات كبيرة على الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

لا يزال من الوارد تمديد اختراق نموذج الوتد الصعودي، حيث تستعيد أسعار الذهب المتوسط المتحرك 21 يومًا الهابط عند منطقة 1928 دولار على أساس الإغلاق اليومي.

يرتفع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، بعد أن اخترقه خلال التداولات الآسيوية المبكرة. يشير مؤشر الزخم إلى أن المد قد تحول لصالح مشتري الذهب.

يستهدف ثيران الذهب الآن المتوسط المتحرك 50 يوماً الهابط عند منطقة 1958 دولار في حالة الاختراق المستدام للمتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد عند منطقة 1950 دولار. قد يتحقق ذلك إذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي أضعف من المتوقع ودعمت تلميحات صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التيسير.

بدلاً من ذلك، قد تؤدي بيانات تضخم قوية في الولايات المتحدة إلى إحياء ثيران الدولار على حساب أسعار الذهب. في مثل هذه الحالة، يمكن أن تتحدى أسعار الذهب مقاومة نموذج الوتد التي تحولت إلى دعم عند منطقة 1904 دولار في حالة كسر المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1928 دولار. سوف يظهر الحاجز الرئيسي عند منطقة 1900 دولار بعد ذلك على الرادار.