التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا يزال هناك المزيد من التماسك في طور الإعداد

• أغلق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أسبوعًا آخر من المكاسب.
• قامت وزارة العمل (DoL) بمراجعة مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر/كانون الأول.
• يتوقع المستثمرون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في مايو/أيار.
• يتحول اهتمام الأسواق الآن إلى مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني.

على الرغم من الحركة السعرية غير الحاسمة يوم الجمعة، تمكن الدولار من تسجيل أسبوعه الرابع على التوالي في المنطقة الإيجابية، بما في ذلك قمة سنوية جديدة تتجاوز الحاجز 104.00 عند قياسه بمؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

كان الأداء الإيجابي الأسبوعي للدولار الأمريكي مدعومًا بتقلص الرهانات على بداية محتملة لدورة تيسير الاحتياطي الفيدرالي في مارس/آذار، مفضلا بدلا من ذلك التحرك في مايو/أيار أو حتى يونيو/حزيران.

وفقا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال خفض سعر الفائدة في اجتماع 1 مايو/أيار يقارب 52٪، من حوالي 40٪ قبل شهر.

على الرغم من عدم وجود بيانات مهمة من الأساسيات الرئيسية هذا الأسبوع، إلا أن التصور القوي المتزايد بأن الاقتصاد الأمريكي سيصل إلى "هبوط ناعم" استمر في دعم الدولار. فيما يتعلق بالنتائج المحلية، تجدر الإشارة إلى أن وزارة العمل (DoL) قامت بمراجعة أرقام التضخم الشهرية لشهر ديسمبر/كانون الأول، حيث ذكرت أن مؤشر أسعار المستهلكين العام ارتفع بنسبة 0.2٪ بدلا من التقدير السابق البالغ 0.3٪ وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.3٪ في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مطابقا للأرقام السابقة، وفقا لـBNN بلومبرج. 

وفي الوقت نفسه، عززت المرونة الحالية للاقتصاد الأمريكي التعليقات الأخيرة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد أن تجاهل بالكامل تقريبا خفض سعر الفائدة في مارس/آذار، في الوقت الذي اقترح فيه أن هناك حاجة إلى مزيد من الثقة للشروع في دورة تيسير جديدة.

دعما للنقاط المذكورة أعلاه، اقترح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الأربعاء أن تتداول اللجنة بدقة بشأن البيانات قبل اتخاذ قرار بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، ملمحًا إلى أنه قد يكون من المناسب النظر في تخفيضين إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة خلال العام. في غضون ذلك، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الخميس إلى أنه من المتوقع أن تكون مؤشرات التضخم القادمة إيجابية.

في وقت سابق من الأسبوع، دعت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إلى خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام في حالة موافقة البيانات الاقتصادية للتوقعات. وأضافت أن التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة يجب أن تكون تدريجية ومنهجية. كما ألمحت كولينز إلى احتمال أن تكون أسعار الفائدة المستقبلية أعلى من تلك التي شوهدت قبل الوباء.

التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي DXY

يظهر الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي DXY أنه من المحتمل أن تكون المقاومة الفورية قرب أعلى مستوى لعام 2024 عند 104.60 (5 فبراير/شباط). علاوة على ذلك، تظهر عقبة ثانوية عند القمة الأسبوعية عند 106.00 (10 نوفمبر/تشرين الثاني) قبل قمة شهر نوفمبر عند 107.11 (1 نوفمبر).

ومع ذلك، إذا استعاد البائعون السيطرة، فهناك مقاومة أولى عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 103.61 قبل المتوسط المتحرك البسيط المؤقت لمدة 55 يوما عند 103.02 وأدنى مستوى أسبوعي عند 102.77 الذي سجله في 24 يناير/كانون الثاني. يجب ألا يشهد اختراق هذا المستوى منطقة دعم كبيرة حتى قاع شهر ديسمبر/كانون الأول عند 100.61 (28 ديسمبر) قبل الحاجز النفسي 100.00 وأدنى مستوى لعام 2023 عند 99.57 (14 يوليو/تموز).