خفض إنتاج النفط السعودي سيشهد ارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في شهر

أوروبا

بدأت الأسواق الأوروبية بداية بطيئة للأسبوع مع القليل من المحفزات الإيجابية، مما أثر على مؤشري داكس (DAX) وكاك 40 (CAC40).

تفوق أداء مؤشر فوتسي 100 (FTSE100) بعد أن الإعلان السعودي عن خفض إنتاج النفط بمقدار مليون برميل يوميًا، متطلعين إلى محاولة وضع أرضية تحت سعر النفط.

ليس من المستغرب أن هذا إلى دفع أسعار النفط إلى الارتفاع بعد أن قال وزير النفط السعودي إنهم سيخفضون إنتاجهم من 10 ملايين برميل يوميًا إلى 9 ملايين برميل يوميًا اعتبارًا من يوليو/تموز. قد يشير هذا القرار أحادي الجانب إلى أن الإجماع بين أعضاء أوبك+ بدأ يتلاشى وسط مخاوف من أن القرار لن يؤدي إلا إلى تفاقم أي تباطؤ اقتصادي قادم.

تتمتع أسعار الغاز الطبيعي أيضًا بارتفاع كبير بسبب التوقعات بأن هناك انتعاشًا كبيرًا في الطلب قادمًا من آسيا، ولكن نظرًا للمخاوف الحالية بشأن التعافي الاقتصادي في الصين، يجب على المرء أن يتساءل كيف ستتحقق هذه الزيادة الكبيرة في الطلب فجأة.

كانت أسهم شركتي BP وشيل (Shell) من المحركات الأولية لانتعاش مؤشر فوتسي 100 في وقت مبكر، ولكن الانخفاض في أسعار النفط الذي شهد تراجعاً عن أعلى مستوياتها في شهر واحد قد شهد تخلي أسهم BP و Shell عن معظم مكاسبها خلال اليوم.

تشهد BT وفودافون انتعاشًا متواضعًا، بعد رد الفعل المفرط الذي شهد تراجع الأسهم مرة أخرى على خلفية تقارير تفيد بأن أمازون كانت تجري محادثات لتقديم خدمة هاتف محمول لعملاء (برايم) في الولايات المتحدة في خطوة قد تؤدي إذا نجحت إلى التفكير في عرض خدمة مماثلة في أوروبا.

ارتفعت أسهم ASOS اليوم بعد أن تم الإبلاغ عن أن الشركة تلقت نهج استحواذ من تاجر التجزئة التركي على الإنترنت Trendyol في نهاية العام الماضي. تم الإبلاغ أيضًا عن أن العطاء كان عند حوالي 1000p و 1200p للسهم وهو أمر مثير للاهتمام نظرًا لأن الأسهم تم تداولها حتى مستوى 1000p في أعقاب الوقت الذي قيل فيه إن المحادثات قد جرت. منذ تلك الذروة في يناير/كانون الثاني، انخفضت الأسهم بأكثر من النصف.

الولايات المتحدة

كانت بداية الأسبوع هادئة بالنسبة للأسواق الأمريكية، مع التركيز على سعر سهم أبل (Apple) حيث سجل قمة قياسية فوق 183 دولار، وبداية مؤتمر المطورين العالميين حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يكشف عملاق التكنولوجيا عن مجموعة من ترقيات المنتج الجديد بالإضافة إلى سماعة الواقع الافتراضي الجديدة.

استمر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الارتفاع مسجلاً أعلى مستوى في 9 أشهر وارتفع بأكثر من 20٪ من أدنى مستوياته في أكتوبر/تشرين الأول، مع وجود الهدف التالي عند المستوى 4300 ثم قمم أغسطس/آب عند 4325.

في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد انتقل من قوة إلى قوة، جنبًا إلى جنب مع ناسداك 100، فمن الجدير بالذكر أن Russell 2000 قد تراجع بشكل حاد على خلفية الأرقام الاقتصادية الأضعف من المتوقع اليوم، على الرغم من أنه كان أداء متفوقًا بشكل كبير يوم الجمعة على خلفية أرقام الوظائف غير الزراعية.

تداولات الفوركس

كان الدولار الأمريكي يتجه نحو الأعلى خلال معظم اليوم حتى وصل تقرير ISM الأخير لقطاع الخدمات لشهر مايو في الساعة 3 مساءً. إذا كان تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة جيدًا، فهذا عكس ذلك، مع القليل في تقرير اليوم لدعم ما رأيناه في أرقام الوظائف لشهر مايو.

انخفض الرقم الرئيسي إلى 50.3 وهو أدنى مستوى في 6 أشهر، في حين تراجع عنصر التوظيف إلى الانكماش عند 49.8، مما أدى إلى تراجع العائدات عن أعلى مستوياتها وانخفاضها بحدة. إذا كان يوم الجمعة مؤشرًا على أننا قد نرى بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة مرة أخرى الأسبوع المقبل، فقد كان لهذا تأثير معاكس، ويمكن أن يضيف إلى الحجة التي تدعو بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توخي الحذر.

يصمد الدولار الأسترالي بشكل جيد، إلى حد كبير مع توقع أننا قد نرى بنك الاحتياطي الأسترالي يرفع سعر الفائدة على نحو مفاجئ مرة أخرى.

في الشهر الماضي، أثار البنك المركزي الأسترالي قفزة في الأسواق من خلال رفع سعر الفائدة النقدي بشكل غير متوقع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85٪. قبل أيام فقط من تعرض بنك الاحتياطي الأسترالي لانتقادات شديدة لكونه بطيئًا للغاية في اكتشاف ارتفاع التضخم الذي شوهد في نهاية عام 2021 وحتى عام 2022. يبدو أن هذا قد تأثر، ويبدو أن التحول المتشدد المفاجئ يشير إلى أن الانتقادات قد وصلت، ولكن في حالة موقف متشددًا جدًا، فهناك خطر حدوث خطأ في السياسة إذا تم تشديدها بشدة وتسبب في زعزعة استقرار سوق الإسكان.

كان أداء الجنيه الاسترليني ضعيفًا على الرغم من رقم مؤشر مديري المشتريات الخدمي المرن لشهر مايو، مع الفشل في الوصول فوق 1.2500 مما أدى إلى حدوث بعض عمليات جني الأرباح. وقد تكون مرونة الاقتصاد البريطاني أيضًا عاملاً بعد أن قام العديد من المقرضين في المملكة المتحدة بسحب صفقات الرهن العقاري طويلة الأجل الجزء الخلفي من الارتفاع الأخير في عوائد السندات الحكومية البريطانية.

السلع

حصلت أسعار النفط الخام على دفعة أولية جيدة من إعلان خفض الإنتاج في نهاية الأسبوع من المملكة العربية السعودية، حيث وصلت إلى أعلى مستوياتها في شهر واحد، لكنها لم تكن قادرة على تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا. تقرير الخدمات ISM المخيب للآمال لشهر مايو وتقرير طلبيات المصانع الضعيفة لشهر أبريل، من الولايات المتحدة قد أزالا بعض القوة من مكاسب اليوم، بسبب المخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي على أعتاب التباطؤ الصيفي.